一季度收益过亿 鑫苑物业服务港股IPO

文 | 原创中心 刘莹

9月25日，鑫苑物业服务集团有限公司表示其上市申请已经通过了港交所聆讯，即日起开始全球招股募资，并将于10月11日在港交所上市买卖。预计新发售的股份总数为1.25亿股，发售价不超过每股发售股份3.00港元及预期不低于每股发售股份2.08港元。其中，香港发售占比达到10%，为1250万股股份；国际配售占比90%，约1.125亿股股份。股份发售完成后，母公司鑫苑地产将持股60%，管理团队持股15%，公众持股25%。

以招股价中位数2.54元计算，公司的集资净额为2.757亿元其中60%用于扩展物业管理服务，寻求战略收购及投资机会； 15%将用于拓展增值服务业务线所提供的服务类型； 15%将用于升级及发展信息技术及智能系统； 10%用作营运资金需求。

来自招股书的信息显示，截至2016、2017、2018年度以及2019年3月31日止的三个月期间，鑫苑物业的总收益分别为2.28亿元、2.967亿元、3.933亿元和1.088亿元，2016-2018年的复合年增长率约为31.3%；纯利约人民币2600万元、人民币6940万元、人民币7610万元及人民币760万元，2016-2018年的复合年增长率约为71.1%。

据悉，鑫苑物业服务成立于1998年，前身为鑫苑科技服务股份有限公司，是鑫苑(中国)置业的全资子公司，而鑫苑(中国)置业作为河南的区域性房企，曾与建业地产、正商地产、盛润置业并称河南四大龙头房企。实际控制人张勇，同时也是纽交所上市公司鑫苑置业的拥有人。2007年12月，鑫苑置业曾以“零库存”的发展理念赴美上市，并成为排名前列家成功赴美上市的内房股，此番物业赴港上市成功后，张勇将成为少数同时拥有美股和港股上市公司的实控人。

目前，鑫苑物业服务的主营业务包含了向开发商、业主及住户提供物业管理服务、增值服务、交付前及咨询服务等方面。从近3年的收益增长率来看，鑫苑物业服务已经属于物业公司增长的排名前列梯队，而每月的平均物业管理费在1.71元至2.02元每平方米之间，属于中等的收费水平。其在管物业主要位于包含郑州、济南、西安、成都、苏州、北京及上海等在内的华中、华东及华西多个城市，其中，华中和华东区域对于鑫苑置业的收益贡献占比合计超过80%。

早在4月30日，鑫苑物业服务便已经向香港联交所主板递交了上市申请，东方融资（香港）有限公司为其特别保荐人，全球发售会上，张勇表示，“房地产企业的竞争从规模转向物业服务生态”，“在不远的未来，凭借科技优势，鑫苑物业将成功带入家政、养老、医疗、教育等多种服务”，尽管2019年下半年以来港股IPO市场表现平淡，但是鑫苑物业是物业公司，不会受到影响，对公司的市场表现有信心。

2018年以来，房企分拆物业上市成为热潮。截至2019年4月，在A股和港股上市的物业服务企业共计14家，其中A股上市物业公司1家，为南都物业；H股上市物业公司13家，分别为彩生活、雅生活服务、碧桂园服务、新城悦、佳兆业物业、永升生活服务、奥园健康、中奥到家、绿城服务、滨江服务、中海物业、浦江中国、祈福生活服务。

值得一提的是，2017年4月20日，鑫苑物业曾在北京金融街举行新三板挂牌仪式，挂牌名为鑫苑科技服务股份有限公司，2019年1月因战略发展调整需要从新三板退市。