中海发行国内较大规模绿色债,旭辉拟发行19.5亿可转债(2022年第13周)

焦点研究院 房企融资周报

报告期：2022年3月28日至4月2日

出品时间：2022年4月2日

点评：本周境内债发行热度仍保持在较高景气度，头部房企仍为发债主主体。中海发行和拟发行债券达到80亿元，旭辉在财报公布后发布了可转债发行公告。在收并购方面，大型房企逐步变得活跃，针对项目股权收购事件逐步变多。

焦点研究院统计数据显示，本周在债权市场，房企各类融资券、中期票据、公司债和资产支持专项计划拟发行共计24笔，总金额约254.6亿元；完成发行20笔，总金额共计290.3亿元。从债券市场整体表现来看，地方国企为债券发行的主力，大型央企和部分民营企业也有债券的发行。大型央企发行规模较大，发行规模较大的为中海发展行50.01亿元绿色CMBS 债，该债券为全国目前规模较大的绿色（碳中和）CMBS产品，并获超额认购。此外中海本周还拟发行30亿元的公司债，良好的财报表现为公司发行大额债券奠定了基础。在可转债方面，旭辉控股拟发行19.57亿港元，于2025年到期，年利率为6.95%。

据焦点研究院不完全统计，本周发生了两起房企母公司出售子公司股权事件。分别为华夏幸福出售永清鼎泰、廊坊荣华项目买方为廊坊地方国企，碧桂园服务收购中梁百悦智佳93.76%股权，二者合计对价为40.47亿元，二级市场收并购逐步活跃。