民生银行消保小课堂之“资管新规”解读

“资管新规”，即《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，目的在于规范资产管理业务、统一监管标准、防控金融风险等。至今过渡期已结束，资产管理产品需按规定要求进行全面规范，这将对消费者购买银行理财产品有什么影响？本文即结合“资管新规”的内容作出解读。

1、“破刚兑”对消费者有什么影响？

“破刚兑”，即资产管理业务不得承诺保本保收益，在出现兑付困难时，不得以任何形式垫资兑付。据此，银行不再发行保本保收益理财产品，也不得自行筹集资金偿付或委托其他机构代偿。对消费者而言，一方面，部分银行理财产品在某些情况下可能无法获得收益，甚至还可能损失本金；另一方面，在市场和运作良好的情况下，消费者也有了获取银行理财产品超额收益的可能。因此消费者购买理财产品应充分考虑自己的投资预期，结合自身风险承受能力购买适合自己的产品。

2、银行理财产品如何选择期限？

银行理财产品按照运作方式可分为封闭式理财产品和开放式理财产品。封闭式理财产品有确定的到期日，产品期限不低于90天，消费者在产品成立日至终止日期间无法进行申赎；开放式理财产品则可在开放日进行申赎，目前主要有定开型、持有期型和持有期自动续期型三种。消费者可以结合自身资金可投资期限进行选择，如有长期可投资资金，可选择封闭产品，减少短期市场波动对投资决策的影响；如期待灵活申赎，可选择相应的开放式产品。

3、购买银行理财有什么流程？

首次购买银行理财产品时，消费者需进行风险承受能力评估，消费者根据自身实际情况如实完成评估，购买银行理

产品时应全面了解产品性质和产品风险，购买与自身风险承受能力评估结果相符的银行理财产品。对于超过自身风险承受能力的产品，消费者将无法购买。

4、银行理财产品收益情况如何？

金融机构按照一定标准对理财产品进行了风险评级，以民生银行所发行的理财产品为例，民生银行理财产品按照风险等级从低至高分为一至五级，一级理财产品整体投资风险低，本金损失的概率低，可能获取的收益水平也较为平稳；五级理财产品整体投资风险高，本金面临损失的可能性极高，同时通过投资运作也有可能获取高额收益。消费者可以结合自身情况，谨慎看待风险与收益，理性投资。