花样年境外债重组获81.96%支持,曾宝宝仍是最大控股股东

出品 | 搜狐地产&焦点财经

作者 | 王泽红

5月29日晚间，花样年（1777.HK）发布境外债务重组最新情况，称81.96%债务持有人已加入重组支持协议。

一个月前，花样年与债券持有人小组就建议重组的经修订条款，订立重组支持协议。相比去年5月的原重组支持协议获76.44%债务人支持，此次修订后的重组支持协议再获81.96%支持。

相当于持有花样年现有债务工具81.96%的债权人，已加入重组支持协议。

花样年内部人士表示，重组建议条款的更新，一方面出于对当前市况及本公司的业务表现的综合考虑；另一方面也是持续与境外债权人进行了详细的建设性讨论。

“此次较2023年的债权人支持比例提升，不仅是对本次更新重组条款的肯定，也是广泛债权人对花样年实事求是、结合现状及时调整力求务实可行的充分认可，及对公司未来可持续经营的肯定。”上述人士表示。

曾宝宝仍是最大控股股东

4月29日，花样年公布修订后重组支持协议后，便获得32%的债券持有人支持，重组方案主要包括以新换旧、债转股两部分。

按照重组条款，花样年13亿美元的境外债务将直接转为新发行的普通股；同时，曾宝宝将其持有花样年的一部分股份，相当于重组后总股本的10%，质押给新票据。

花样年方面表示，债转股完成后，预期控股股东将控制公司股权总额约40%，现有债务工具持有人将合共持有公司股权总额约45.2%。

花样年强调，完成建议重组后，曾宝宝仍是花样年的最大控股股东。

重组方案的另一重要组成部分是发行新票据，花样年将发行八批次新票据，到期日为2026年12月至2031年6月，利率为4.5%至6.5%。与2023年1月的重组方案相比，展期时间整体往后延了2年，利率有所下降

为支持重组，曾宝宝宣布将向花样年注资或促成注资600万美元，为重组费用和开支提供资金，成为行业内由大股东在债券违约后，直接现金投入公司解重组之急的少数案例之一。

据悉，这笔股东贷款无抵押、无固定到期日，利率在5%-8%之间，其偿付顺序次于现有票据及新票据，只有在花样年以现金支付应付新票据持有人的所有现金利息时，才能以现金支付股东贷款利息。

此次获81.96%债务人支持，创始人曾宝宝表示在预期之内，也再次由激社会各方的耐心、理解、信任和支持。

境外债重组一年近完成

自2020年8月，央行、银保监会等机构对房企提出“三道红线”指标后，花样年是较早出险的房子之一，在2021年国庆节期间宣布违约，无法兑付一笔本金为2.06亿美元的票据。

2023年1月，花样年首次披露境外债重组方案，13只境外债本金和利息总额约为42亿美元，其中13亿美元债转股，剩下债务展期降息。

同期，花样年启动境内债展期工，并先一步完成，5支债券于2023年9月全部完成重组，涉及金额64亿元。

但境外债的重组过程却一波三折，首次披露重组方案之时，仅有24.5%债权人支持，之后逐渐上升至59.5%、71.69%，2023年5月达到76.44%。

直到如今修订重组条款后，一个月获得81.96%债权人支持，接近完成。

有关重组后的境内外各项工作，花样年内部人士表示，本次重组条款修订获多数债权人支持的达成，来之不易；公司将结合当下市场情况积极拓展、政府助力，为行业环境变化开拓创新。

截至目前，花样年已有多项目入围白名单，武汉花好园、郑州好时光、重庆千尋的花果山、重庆霍克尼的好时光、桂林麓湖国际、佛山广雅院、及成都好未来项目等，持续新增。