金科三大战事:保卫“1元面值”、引战国资与金科服务起诉追债15亿

出品 | 搜狐地产&焦点财经

作者 | 王泽红

编辑 | 吴亚

国资战投尚未敲定，逾期债务持续增加，继控股股东、高管团队增持股票一个星期后， “1元面退”风险依旧未解除，金科股份正面临来自多方面的压力。

截至5月31日收盘，金科股份（000656.SZ）每股报收0.89元，下跌3.26%。自5月24日股价首次跌破1元后，已经连续六个交易日处在1元以下。

如今，一纸状书令金科压力再次陡增。

5月30日，金科股份公告称又收到一份诉讼材料，相比于之前的诉讼、仲裁案件，这次有所不同，原告是金科服务（09666.HK），被告为金科股份及其旗下43家控股子公司，包括内江金科弘峻、郴州金科凯天等房地产公司

金科服务要求金科股份立即返还借款本金15亿元、截至3月20日的利息3233.27万元，以及3月21日起至清偿日的利息，涉案金额达15.32亿元；此外还要求金科43家子公司承担抵押担保责任和连带偿付责任。

目前，重庆一中院已经受理此案，金科股份已于5月29日收到法院的诉讼材料，但尚未开庭，正处在诉讼一审阶段。

这一对曾经的母子，如今走到了要对簿公堂的地步。

起诉讨债15亿：

“母子”关系的一个转折点

这笔借款源于去年7月，彼时金科服务尚未易主，为应付金科控股资金危机，向金科股份提供借款15亿元，年利率8.6%，借款日期为2022年7月31日至2024年12月20日，分5次还清。

根据协议，第一次还款日为1月20日，金科股份需要偿还贷款本金的20%，及3亿元；此后4次还款日为第一次还款日后的每半年一次，每次还款有两个月的宽限期。按照时间推算，第一次还款日最后期限为3月20日，这也与金科服务诉讼材料中的日期相吻合。

此前在3月31日业绩会上，针对15亿借款，金科服务总裁韩强称，截至目前，尚未收到金科股份任何还款，一方面已向金科股份发出催款函；另一方面，15亿元贷款有资产担保，根据协议，金科服务有权变现抵押资产以偿还金科股份相应的应付款项。

如今看来，金科股份未能如期偿还，由此发生即将对博公堂的局面。这也意味着，被博裕资本要约收购后，金科服务彻底与金科股份撕破了脸。

2021年12月，博裕资本以战投身份成为金科服务二股东，2022年10月又发起要约收购成为其大股东，金科服务由此易主。但金科股份依旧是金科服务的主要股东，持股比例为30.34%，仅次于博裕资本的34.63%。

但即便如此，金科股份也不再控股金科服务，而且金科服务在2022年度报告中，多次提到主动缩减向关联方金科集团提供关联服务，尤其是终止收购金科股份旗下5所托儿所物业的举动。

如今“催款事件”进一步升级，金科服务如同其他债权人一样，走上了司法途径追讨债务路线。

据搜狐财经了解，截至5月19日，除已披露过的诉讼、仲裁案件外，金科及其控股子公司收到的新增诉讼、仲裁案件金额合计 19.17 亿元。其中，金科作为原告起诉的案件涉及金额仅 0.02 亿元，而其作为被告被诉或第三人的案件涉及金额达19.14 亿元。

这些新增案件中，进入执行阶段的案件金额合计2.21 亿元，占金科最近一期经审计净资产的1.78%；而且这些案件中，不存在单项涉案金额占其最近一期经审计净资产绝对值 10%以上、且绝对金额超过1000 万元的重大诉讼、仲裁事项。

如今，金科服务一纸状书，起诉了金科股份及其控股子公司合计44家企业，涉及金额高达15.32亿元，成为金科目前金额最高的新增诉讼案件，同时也加重了金科股份目前的困局。

金科战事：

引进国资战投与“1元面值”保卫战

在此之前，金科已于5月22日被债权人端恒建筑申请破产重整，理由是金科虽不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但作为上市公司，仍有一定的重整价值，遂向重庆市第五中级人民法院申请对其进行重整。

金科指出，如果重整计划草案不能获得法院裁定批准，则公司将存在无法化解债务风险而被宣告破产的风险。如果被宣告破产，公司股票将面临被终止上市的风险。

对于重整申请，金科呈积极支持配合的态度，并表示将第一时间成立专项工作小组，积极支持、强力推动相关重整工作，既化解存量债务风险，也保护全体债权人和出资人的合法权益。

被申请破产重整两天后的5月24日，金科股价首次跌破1元，加入了触发“1元面退”风险的房企之列，为了提振信心，其控股股东金科控股两天前决定，以自有资金通过二级市场增持其股票， 计划6个月内以不低于5000万元、不超1亿元增持。

同时，金科股份董事、监事和高管团队，也在5月24日加入护盘队列，包括周达、杨程钧、陈星宏、梁忠太、罗利成、王伟、张强、宋柯、黄中强、蒋军、刘绍军、杨惠、喻林强、吴亚春、谢滨阳、宗慧杰、张勇、石诚等18位，决定以自有资金增持股份，计划在半年内增持金额不低于500万元，不超过1000 万元。

接连抛出两个增持动作后，金科股份的股价有所回升，并于5月26日上演了一出“地天板”行情，随后几日股价涨跌不一，股价始终未重回1元以上，截至5月31日报收每股0.89元。

根据2020年退市新规要求，沪深两市的股票，如果连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元，就会被实施交易类强制退市。截至5月31日，金科已经连续6天处在1元以下。

目前，金科控股还在持续增持金科股份，截至5月29日，金科控股指定的增持主体财聚投资，已经通过集中竞价增持股份 1872.91万股，占金科股份总股本的0.3508%，成交金额合计 1639.7万元。

对于金科而言，目前破局的关键在于国资战投的引进，在5月22日的股东会上，金科实控人黄红云表示，金科目前正在采取积极有效的措施，切实开展引进战略投资人的工作，此项工作进展顺利，也得到了重庆市委、市政府及各级部门的大力支持。

四天后，市场上便传出消息称，陕西建工控股集团与金科股份，已就“全面战略合作事项”向重庆市政府做了专题汇报，直接指向了战投引进事项。

但金科随后发布澄清称，某大型国有企业集团与金科股份集团高层拜会重庆市政府领导，并就合作事项进行汇报。截至5月29日，金科不存在任何应披露而未披露的重大信息。公司目前生产经营正常，与相关合作方未签署任何协议，相关事项仍存在不确定性。

自此，金科的国资战投引进工作，再次悬起。

5月29日，金科股份公告称，“H0 金科 03”债券应于5月28 日分期兑付支付全部本金的 70%，以及该部分本金一年期间产生的利息，但公司未能按期足额兑付本息。这意味着，金科的逾期债务再次增加一笔。

根据金科债务公告，截至3月末，其合并报表范围内总有息负债规模为680.56 亿元。其中一年内到期的有息负债余额为 368.14 亿元，包括银行贷款 155.26 亿元，非银行金融机构贷款 177.38 亿元，以及期债券类融资 35.50 亿元。

到5月19日，金科累计完成 316.14 亿元有息负债的期限调整，其中包括公开市场债务12笔，涉及本金117.95 亿元。