焦点日报 | 招商蛇口重启价值4000亿资产并购,碧桂园已获3000亿授信

房地产市场每日动态

报告期：2022年12月5日

研究员：企业研究组

宏 观 政 策

1、深交所：制定上市公司提质三年行动落实方案，研究完善再融资等机制

12月2日，深交所制定《落实<推动提高上市公司质量三年行动方案（2022-2025）>工作方案》，明确推动提高上市公司质量的时间表、路线图、任务书，力争经过三年努力，进一步巩固深市上市公司高质量发展基础，推动形成一批主动服务国家战略、创新能力突出、公司治理规范、经营业绩长期向好、投资者回报持续增强、积极履行社会责任的上市公司群体。

深交所表示，结合新形势、新情况、新问题，结合深市公司特点和发展规律，坚持服务实体经济，坚持监管主责主业，坚持发挥深市优势，坚持共建共治共享，制定新一轮推动上市公司高质量发展的落实方案。一是加大促进高质量发展的制度供给。二是加快促进高质量发展的监管质效。三是塑造促进高质量发展的市场生态。

2、重庆市：加大“保交楼”融资支持，加快专项金融工具落地见效

12月5日，重庆市金融监管局副局长、新闻发言人张志锋介绍，重庆市加快成立以市领导为组长的稳经济大盘工作小组，确定了四个工作专班，分别负责稳企促投、普惠小微、房地产融资、房企纾困等工作，统筹推动各项金融纾困政策措施更好落地落实。该专项政策主要包括四个方面的内容：一是加快专项金融工具落地见效。用好用足设备更新改造专项再贷款，推进制造业中长期贷款加快投放，为市场主体转型升级提供更有力的融资保障；二是强化小微金融服务。加大延期还本付息力度，对受疫情影响的小微企业贷款再延期至明年二季度末，实行先“容缺办理”、后补起申请材料。推进普惠小微贷款阶段性减息，通过利率互换方式推动金融机构向小微企业减息1个百分点，实行免申报即享；三是加大“保交楼”融资支持。向国家争取第二批专项借款、免息再贷款等政策性资金，发挥好财政金融联动效益，推动专项借款资金尽快用于“保交楼”项目建设；四是“一企一策”推进重点房企纾困。建立房地产企业“白名单”机制，推动民营房企与银行签订战略合作协议，用好民营企业债券融资支持工具。

融 资 动 态

1、祥源控股：获中国银行不超过40亿元授信支持

12月2日，祥源控股集团与中国银行安徽分行签署《战略合作协议》，祥源控股集团将获得总额不超过40亿元授信支持。根据协议，中国银行安徽分行为祥源控股集团提供的意向性授信额度，用于祥源及其成员单位在境内外推进的重点项目，同时，双方将在公司授信、债券承销与投资、个人金融、投资银行等业务领域开展全面战略合作。

2、美的置业：150亿元规模中期票据完成注册

近日，美的置业控股有限公司发布公告，于2022年12月2日，公司间接全资附属公司美的置业集团有限公司的中期票据注册申请已获中国银行间市场交易商协会批准，注册规模人民币150亿元。

3、佛山南海农商银行：签约10家本地民营房企，战略授信额度200亿元

12月2日，佛山本土银行——南海农商银行举行了主题为“稳预期、强信心”的战略合作协议签约仪式，与佛山本地10家民营房地产企业签约，战略授信额度达200亿元。本次参与签约的房企有：能兴集团、广东恒福集团、东建集团、宏宇集团、融佳地产和海逸地产等，均在佛山本地享有一定知名度。南海农商银行表示，本次签约仪式后，将进一步深化与签约房地产企业的合作关系，共同促进区域内房地产市场的平稳发展。

4、珠海华润银行：与万科、碧桂园等签订战略合作协议，意向授信总额超400亿

12月2日，华润银行官方消息称，珠海华润银行与多家房企签署战略合作协议并实现“当天签约、当天放款”。珠海华润银行与万科、华发、碧桂园、合生创展、九洲、格力地产、骏景湾等房地产企业签订战略合作协议，并于签约当日向骏景湾放款2000万元，全面支持房地产市场平稳健康发展。

5、碧桂园：与十家银行签署战略合作协议，获逾3000亿意向性综合授信支持

12月2日，碧桂园集团月度管理会议上，集团董事局主席杨国强坚定对地产发展的信心。自11月24日以来，碧桂园已经与工商银行、农业银行、中国银行、邮政储蓄银行、中信银行、广发银行、浦发银行、光大银行、顺德农商银行、珠海华润银行等十家银行签署战略合作协议。初步统计，碧桂园共获得逾3000亿元意向性综合授信支持。

6、新城控股：20亿中票完成注册，为150亿元储架式注册发行首期

12月2日，新城控股集团股份有限公司关于发行2022年度第四期中期票据完成注册，发行金额20亿元。此前11月17日，银行间交易商协会对外披露，受理新城控股150亿元储架式注册发行，目前正按照相关自律规则开展注册评议工作。该期票据的募集说明显示，发行人拟在注册有效期内发行人民币150亿元的中期票据。本期债券是“新城控股150亿元储架式注册发行”的首期，基础发行金额为0，发行上限为20亿元，募集资金拟用于项目建设、购回及偿还发行人及发行人股东新城发展控股有限公司境外美元债券、购回及偿还发行人债务融资工具。

投资动态

1、河南省郑州市：4.79亿元成交三宗零售商业用地，总面积约6.39万平米

12月3日，据郑州市公共资源交易中心，郑政出〔2022〕35号（网）、郑政出〔2022〕36号（网）、郑政出〔2022〕37号（网）3宗地块涉及零售商业用地以总价4.79亿元成交，土地总出让面积约为6.39万平方米。郑政出〔2022〕35号（网）地块，位于学府路北、春锦路（爱民路）西，土地使用权面积8421.03平方米，土地用途为零售商业、餐饮、旅馆兼容商务金融（地下空间交通服务场站），成交价10899万元，竞得人为郑州德璞和居置业有限公司。郑政出〔2022〕36号（网）地块，位于开元路南、江山路西，土地使用权面积42745.72平方米，土地用途为零售商业、餐饮、旅馆兼容商务金融，成交价25744万元，竞得人为郑州新都市农业科技开发有限公司。郑政出〔2022〕37号（网）地块，位于航海东路南、豫豪路东，土地使用权面积12730.97平方米，土地用途为商务金融兼容零售商业、餐饮、旅馆，成交价11265万元，竞得人为郑州市汉楷置业有限公司。

2、绿城房地产：14.4亿元摘得苏州一宗住宅地，溢价率10.35%

12月5日，苏州五批次集中出让土地开始，10宗地总起价126亿。绿城房地产集团有限公司以14.4亿元竞得工业园区锦溪街东、西洛巷北地块，楼面价3.2万元/平方米，溢价率10.35%。该宗地出让编号为苏园土挂（2022）07号，出让面积3.0万平方米，规划为住宅，容积率1.5，建筑面积4.5万平方米，起价13.05亿元，楼面起价2.9万元/平方米。

经 营 动 态

1、招商蛇口：拟购买南油集团剩余24%股权，股票12月5日起停牌

12月5日，招商局蛇口公告，表示正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项，公司股票自2022年12月5日开市时起停牌。招商蛇口拟购买的资产包括深圳市南油（集团）24%股权等资产，南油集团为该公司控股子公司，该公司间接持有南油集团76%股权，深圳市投资控股有限公司持有南油集团24%股权，深投控为本次交易的主要交易对方。公告表示，最终确定的交易标的以后续公告的重组预案或重组报告书披露的信息为准。公司筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项，尚存较大不确定性。

于2020年11月16日，招商蛇口曾发布公告称终止向深控投购买南油集团24%的股权事宜。此前收购事宜历时6个月，经历了引入战略投资者平安资管失败后，招商蛇口收购深控投持有的南油集团24%的股权事宜宣告结束。

南油集团是世纪80年代最有实力的国企之一，如今已转型为致力于大健康产业、自贸创新产业、大数据产业和深圳前海权属土地的综合开发，经营现代物流产业和建设数据信息服务平台。其间接持有的深圳市前海自贸投资发展有限公司所拥有的前海自贸区内优质土地资源。前海自贸拥有前海妈湾2.9平方公里的土地资源，负责其开发、建设和运营。据相关测算，目前该片区价值近4000亿，开发潜力巨大。

2、中骏商管：北京、高密、唐山三座中骏世界城预计将于今年年底前开业

12月4日，北京西长安、高密、唐山三座中骏世界城预计将于年底前开业。西长安中骏世界城，是中骏商管基于TOD模式打造首个创新奥莱产品线作品，以“24h京西新奥莱”为定位，从“新内容、新提案、新营销”多角度打造一个满足年轻人“高性价比+新潮生活提案”的Young生活欢聚中心；作为中骏商管在山东打造的首个商业项目，项目将为高密带来超70%的首进品牌；唐山中骏世界重点打造“运动体验+儿童游玩”双擎中心，精选八大主力店铺，打造集儿童成长、运动潮流、餐饮娱乐、健康生活一站式家庭亲子游玩圣地。同时，唐山中骏世界城引入了超80%的首进品牌。

3、雅居乐：穆迪预计雅居乐集团流动性在未来12至18个月内仍将不足

12月2日，穆迪将雅居乐集团控股有限公司的公司家族评级从“B3”下调至“Caa1”，将该公司的高级无抵押评级从“Caa1”下调至“Caa2”，展望仍是负面。穆迪预计，在缺乏新的外部融资渠道或资产处置来解决其庞大到期债务的情况下，雅居乐集团的流动性在未来12至18个月内仍将不足。穆迪预计，在当前艰难的运营环境下，雅居乐集团的房地产销售在未来6-12个月将维持疲弱。

4、招商积余：推进轻重资产分离，筹划出售原中航地产遗留项目

12月4日，招商局积余产业运营公告，公司正在筹划转让部分子公司（简称“标的公司”）的股权，并妥善解决上市公司对标的公司的股东借款。本次交易处于筹划阶段，交易对方、交易方式、交易价格等相关事项尚不确定，尚需履行必要的内外部相关决策、审批程序。为了积极推动公司战略落地，加快推进公司资产轻重分离，招商积余正在筹划出售成都市中航地产100%股权、九江市九方100%股权、中航城置业（昆山）100%股权、江西中航地产100%股权、岳阳中航地产100%股权、赣州市航逸酒店100%股权、深圳中航观澜地产51%股权，并妥善解决上市公司对标的公司的股东借款。招商积余认为，本次交易如能顺利完成，将有助于加快推进公司轻重资产分离，打造有核心竞争力的大物业轻资产平台。本次交易尚处于筹划阶段，尚无法准确预计该项交易获得的损益及对上市公司本期和未来财务状况和经营成果的影响。

5、万科：前11月合同销售金额3772.2亿元

12月2日，万科企业发布2022年11月销售简报。2022年11月，万科企业股份有限公司实现合同销售面积207.4万平方米，合同销售金额304.4亿元；2022年1-11月，公司累计实现合同销售面积2343.1万平方米，合同销售金额3772.2亿元。

6、恒大集团：今年1至11月恒大集团实现交楼25.6万套，全年力争30万套

12月2日，恒大集团官网发布称，集团召开保交楼工作专题会议，许家印在会上重点总结了今年以来的复工复产保交楼情况，并要求确保完成全年保交楼任务。许家印表示：“今年1至11月，恒大集团实现交楼25.6万套，2022年全年要力争完成30万套的交楼，12月份必须保质保量完成交楼4.4万套。这个月还剩29天，时间紧、任务重，恒大全体员工要坚定不移地履行我们的主体责任，永不放弃地努力拼搏，确保完成全年交楼任务。”