民营房企境内外债发行均现“破冰者”

焦点研究院  房地产企业融资周报

报告时间：2021年12月20日至12月24日

出品时间：2021年12月24日

研究员：张子豪

据不完全统计，报告期内房企及地方城投公司拟发行各类信用债券共计23笔，金额共计约599.6亿元，环比上涨32.4%。其中，中期票据市场不再由国企、央企独揽。碧桂园拟发行50亿元中期票据，为民营房企打开了中期票据融资的一扇门。海外市场方面。宝龙地产和中骏集团分别拟发行美元优先票据，且融资成本均为5.95%；鲁商集团则拟发行1.2亿美元高级增信债券，票息率仅为3.5%，境外债融资渠道现好转信号。报告期内实际完成发行5笔债券，融资总额约为85.5亿元，发行人均为国企或央企背景房企。而房企风险事件方面，佳兆业和新力控股分别有117.8亿美元和2.5亿美元到期金额未偿还，华夏幸福则有67.87亿元银行贷款或信托贷款到期代偿，该公司累计未能如期偿还债务本息合计已达1078.05亿元。

股权市场方面，蓝光集团期内两度被动减持蓝光发展股份，主要原因为蓝光集团此前将蓝光发展股票作为担保品的股票质押交易及融资融券业务根据协议约定将被相关金融机构进行强制处置程序。此外，中铁房地产、泰达城市发展和金地商置均有转让子公司股权行为产生。

2021年12月20日至12月24日房企融资明细表

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