奥园60亿美元债务重组历时两年获批,成首家完成境内外债务重组流程粤系房企

出品 | 搜狐地产&焦点财经

作者 | 王迪

编辑 | 吴亚

1月12日，中国奥园（03883.HK）公告披露，其境外债务重组计划已经获得相关法院批准，此前1月10日中国奥园股东特别大会表决已经通过发行强制可转换债等相关议案。

这意味着历时24个月艰难重组谈判，中国奥园正式成为首家成功完成境内外债务重组流程的粤系房企。

值得一提的是，重组后8年中国奥园预计将减少境外债务支付压力本息49亿美元，更重要的是当下未来两三年内中国奥园在境外公开市场无刚性还债压力，可以将有限的现金资源聚焦保交付、保兑付、保经营重点工作中，为后续可持经营转型发展创造有利条件。

此前，奥园债务重组现“插曲”，平安举反对牌遭法院驳回，昔日盟友债务洽谈出分歧。对此，法院的意见是暂时驳回平安反对意见。

据不完全统计，自2021年下半年以来，已有超50家上市房企启动债务重组。其中，融创饮"头啖汤"，整体化债900亿，历时18个月成首家完成境内外债务重组大型房企。

近年来，中国奥园通过引战合作、资产处置、现房营销、保复工保交楼保运营等多种方式筹集资金、盘活项目，力求经营企稳，并以最极限的成本保障企业正常运营。

根据此次获批生效的重组方案，中国奥园将发行新的融资工具对原有约61亿美元的境外债务进行置换，包括4只共计23亿美元的新债务工具，以及14亿股普通股、1.43亿美元无息强制可转换债券、16亿美元永续债。

有业内人士指出，区别于业内其他重组方案，中国奥园推进的境外债务重组方案，主要路径是“债转股”形式，除了有利于重组方案通过，也能透过股权稀释方式，近两三年内暂时不必耗费紧缺资金去应对境外债务清偿压力，可以腾出更大精力将有限的现金资源投入到恢复正常经营运作上。

此前去年9月，中国奥园存续的12只境内标准化公开债务产品全部顺利通过整体展期。此外，在2024年新年开工部署会上，中国奥园董事会明确保交楼保兑付是重中之重的工作，同时奥园也将积极探索新的发展模式，确保公司可持续稳定经营。

根据官网数据，中国奥园2023年实现约3.54万套房源交付，交付面积约413万平方米，交付总量超2022年全年。