佳兆业等来了“白衣骑士”

作者 | 筱纳

出品 | 焦点财经

“不死鸟”佳兆业终于等来了“白衣骑士”。

近日，市场上不断流传佳兆业处置资产的进展，如1月25日，有消息称深圳国资将接盘佳兆业子公司佳兆业文体科技集团，后佳兆业出面否定，表示还在寻找战略投资者。

焦点财经从知情人士处获悉，国资出手确有其事，佳兆业三宗大型资产已有国资明确有意向，一些正在谈对价，一些还未交割完成。

“此前深圳市政府牵头委派专业机构对佳兆业进行审计，认为资产大于负债，省市组织国资开会，看能否有一些并购机会。”知情人士透露，佳兆业很多项目都处于开放状态，可以商谈，不止于名单公布的25个项目。

在粤三宗大型资产已有意向买家

理财产品逾期后，佳兆业拿出了一份资产处置清单，涉及深圳18个项目，资产包权益货值共818亿元，而后清单增加至25个，货值逾千亿。

目前这些资产出售进度如何？焦点财经从多位知情人士处了解，三宗大型资产目前已有明确买家，分别是佳兆业世茂虎门项目、深圳蛇口东角头项目、深圳福田东山小区项目。

据知情人士透露，佳兆业世茂虎门项目的进度比较快，目前应该正在交割。深圳的两个项目则有国资正在接触，谈对价。“目前还未签合同，存在一定变数，不过国资收购的意愿比较强”。

佳兆业向来有着“旧改王”称号，2020年年报显示，佳兆业拥有城市更新项目201个，占地面积超5000万平方米，其中深圳、广州两地货值占比高达86%，城市更新项目的销售额更是占到2020年销售的三分之一。

此前佳兆业公布的深圳资产处置清单包括蛇口东角头项目、福田东山小区、深圳佳兆业科技中心、深圳坂田城市广场、深圳盐田城市广场、深圳金沙湾万豪酒店、金沙湾国际乐园等，面积达144.72万平米，其中东角头项目和福田东山小区项目颇受关注，目前国资最感兴趣的也是这两个旧改。

东角头项目当初被佳兆业拿下时就是巨无霸地王级别，其位于蛇口歌剧院对面，被称为是深圳湾最后一块豪宅地块。

2019年，由达力集团和佳兆业集团拥有的深圳圳华港湾将原有的蛇口东角头地块置换成同位置的新地段，建面39.5万平方米。佳兆业集团实际拥有东角头地块35.7%的权益，代价是58亿元，当时市场份额达200亿，到目前，该地段较新权益已达298亿。

而福田东山小区旧改项目位于平安金融中心旁边，处于中心区地段。早在2019年，佳兆业已经对外宣传，该项目将建成高端住宅，被视为佳兆业在福田CBD的货值王可售面积10.5万平方米，可售货值高达126亿元，将于2021年底入市。

上海佳兆业金融中心也将摆上货架

知情人士表示，佳兆业的处置资产不止于清单中的25项，很多资产都是开放状态，加速回笼资金。

截至目前，佳兆业已经出售香港多宗资产，如远东发展收购佳兆业香港启德住宅地块，代价79亿港元，佳兆业到手资金约18亿港元左右；旭日国际集团以37.7亿元收购香港屯门第48区青山公路青山湾段住宅地，佳兆业可获超11亿港元利润；山高金融1.86亿港元收购了佳兆业香港中环中心38楼物业。

佳兆业位于广州荔湾海南村的旧改项目也将近半股权转予广州国资。企查查显示，广州市佳伦房地产开发有限公司原本由佳兆业集团（深圳）有限公司100%持股，2021年底，私募基金广州白鹅潭二号城市更新投资发展中心（有限合伙）接手了48.9796%股份，而该基金背后正是广州荔湾区国有资产监督管理局。

1月下旬，有业内人士称，上海佳兆业金融中心也将出售，价格在30亿左右。值得注意的是，上海佳兆业金融中心时隔几年后，或许又要成为“争夺”中心。

2015年佳兆业陷入危机时，融创出手收购佳兆业，同时收购佳兆业在上海的四个项目公司，其中就包括了开发上海佳兆业金融中心的子公司上海赢湾51%股权。当时融创想要借该项目打造位于上海的示范性项目，后由于双方未达成共识，收购宣告终止。

政府牵头纾困

2017年时，经过两年艰难的境内外债务重组， 佳兆业复牌，原地重生，当时郭英成曾说“我发现我们的命真的很好，运气也不错。”

2021年，佳兆业再次遇险，深陷债务危机，如今两个多月过去，佳兆业或许将再次迎来转机。

1月下旬，业界称广东省政府委托普华永道对佳兆业的资产进行审计。焦点财经从知情人士处获悉，此事由深圳市政府牵头，“政府方面想摸底大致情况，看能够帮其脱困。”初步结果表明，佳兆业资产大于负债，负债率在75%-80%之间，不过此次审计只针对公开债务，没有涉及表外负债等情况。

2021年年底，央行与银保监会曾联合出台《关于做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知》，中国人民银行金融市场司司长邹澜如表示，房地产企业间的项目并购是房地产行业化解风险、实现出清最有效的市场化手段。

佳兆业是离岸债务规模较大的房企之一，根据统计，离岸债券共存续规模近118亿美元，纾困不易。一位接近佳兆业的人士对此则比较乐观，称佳兆业美元债规模巨大，不过境内没有发债，且有债务重组等经验，将保交房、理财兑付等关键问题处理好，境外债务寻求展期，债务困境或许有解局。

去年11月，锦恒财富发行、佳兆业集团担保的理财产品出现兑付出现逾期，总金额约127亿。业内有消息称，农历新年前佳兆业可能将提供新的兑付方案，不过目前该消息还未得到确认。

佳兆业确实也一直寻找理财的兑付资金。一位金融机构人士透露，目前佳兆业的出售项目大多是承债式收购，收购方的资金大部分偿还项目的负债，与此同时，收购方还会有一些增量资金，专门用于兑付理财。

国资也正在扮演着“白衣骑士”的角色，多次现身救场。据知情人士表示，审计结果比较积极，政府安排了几家国资开会，为佳兆业寻找并购机会。这些“白衣骑士”的到来，让佳兆业看到了脱险重生的曙光。