融资周报 I 单周融资规模接近千亿,民企融资迎来曙光(2022年第34周)

焦点研究院 · 房企融资周报

报告期：2022年8月22日至8月28日

出品时间：2022年8月29日

研究员：企业研究组

焦点研究院点评：

本周，境内债融资规模在短暂回落后快速回弹，拟发实发总规模环比增长39.7%至944.6亿元，周度融资规模处在2022年以来的较高水平。融资市场中出现民营房企身影，龙湖落地排名前列笔全额担保债券，为持续萎靡的民企融资市场注入一针强心剂。整体来看，民营房企融资形式依然严峻，但随着相关支持政策的落地，部分优秀民营房企业有望重新获得资本市场认可。

据焦点研究院不完全统计，本周在债权市场，房企各类融资券、中期票据、公司债和资产支持专项计划拟发行共计49笔，环比增长68.9%；总金额约745.3亿元，环比增长46.1%；完成发行16笔，环比增长6.7%；总金额共计199.3亿元，环比上周增长20%；拟发与实发总规模共计944.6亿元，环比增长39.7%。此外，本周还有6笔共计20.9亿元各类担保。

从债券发行主体来看，在连续三周未在境内债市场中出现后，本周龙湖作为民营房企的代表出现在境内债市场，其计划发行总额15亿元中期票据，明确表示募得资金将用作项目建设，这是民营房企排名前列单全额担保债券，由中债信用增进公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保，对民营房企无疑是一记重大利好，有望迎来融资回暖。

本周房地产股权融资市场共有12家企业有动作，子公司股权成为融资主要来源，其中首开股份挂牌转让联宝公寓项目公司100%股权，底价6.89亿元；朗诗绿色管理出售合营公司50%股权，所得款项净额将用于偿债；融创将合肥一项目公司50%股权及对应债权以1.57亿元价格出售给信达地产。