融资周报 | 万科95亿美元中票计划上市,三民营房企试水发债

焦点研究院 · 房企融资周报

报告期：2022年5月16日至5月20日

出品时间：2022年5月20日

焦点研究院点评：

本周龙湖、碧桂园和美的置业三家头部民营房企发行了债券，这在近期金融主管部门发声之后更具有积极影响，此外万科香港向港交所提交95亿美元的巨额美元中票发行计划，近一年内会陆续发行，预计万科将会开启一波新的扩张序幕。

焦点研究院统计数据显示，本周在债权市场，房企各类融资券、中期票据、公司债和资产支持专项计划拟发行共计15笔，总金额约166.5亿元；完成发行14笔，总金额共计156.8亿元。从债券市场整体表现来看，地方国企为债券发行的主力，大型央企和部分民营企业也有债券的发行。本周碧桂园、龙湖、美的置业三家民营房企相继披露了发债情况。碧桂园与龙湖集团均发行不超过5亿的公司债券，美的置业则拟发行不超过10亿元公司债券，尽管金额不大，但是向市场传递出积极的信号，后续民营企业发债将会获得更多的政策支持。

此外，成都兴城人居发行全国首单保障性租赁住房债务融资工具，注册金额10亿元，这为后续房企进行保障性租赁住房提供了借鉴，目前多数二线城市保障性住房推进缓慢，主要原因在于保障性租赁住房运营周期长，利润空间有限，该债务融资工具的成功发行具有重要的指导意义。

在头部房企中，本周万科拟发行95亿美元中票，发行规模创近两年房企债券发行首位，为后续万科逆势扩张提供更多资金支持，更有利于万科扩充市场份额。另一方面，中南建设大股东大股东再质押1.2亿股股份，已质押所持股份超8成，出险房企加大了自救力度。