焦点日报 | 房企融资第三支箭落地,10房企与中信签融资协议

房地产市场每日动态

报告期：2022年11月29日

研究员：企业研究组

宏 观 政 策

1、证监会：恢复涉房上市公司并购重组，境外上市政策与A股保持一致，恢复H股房企再融资

11月28日，证监会指出将恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。允许符合条件的房地产企业实施重组上市，重组对象须为房地产行业上市公司。允许房地产行业上市公司发行股份或支付现金购买涉房资产；发行股份购买资产时，可以募集配套资金；募集资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等，不能用于拿地拍地、开发新楼盘等。建筑等与房地产紧密相关行业的上市公司，参照房地产行业上市公司政策执行，支持“同行业、上下游”整合。

证监会表示，将调整完善房地产企业境外市场上市政策。与境内A股政策保持一致，恢复以房地产为主业的H股上市公司再融资；恢复主业非房地产业务的其他涉房H股上市公司再融资。

2、标普：银行业将是稳定中国房地产市场的绝对金融主力

11月28日，标普在一份报告中指出，央行、银保监会日前发布的《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》（金融16条）有利于稳定房地产市场的信用质量，进而也会对银行业的信用质量稳定起到积极作用。

标普认为，银行业将是稳定中国房地产业市场的绝对金融主力。从目前各行披露的与房地产企业的合作计划来看，国有大行的支持力度较大。另外，“金融16条”当中支持开发贷款等存量融资展期的举措会在短期内影响资本市场对金融机构实际房地产风险的准确判断。“金融16条”强调支持“优质”房地产企业的融资，因此之前已经发生严重违约的高风险房地产企业的存量风险可能无法通过“金融16条”的实施而化解。因此，展望未来，部分中小银行将继续面临来自房地产业的风险压力，但有力的政府支持为银行妥善化解风险争取了时间。

3、中信银行：与中海、招商蛇口等10家房企签订“总对总”战略合作协议

11月28日，近期中信银行分别与中海地产、招商蛇口、绿城集团、建发房产集团、华侨城集团、大悦城集团、龙湖集团、滨江集团、碧桂园集团、美的置业10家房地产企业签订“总对总”战略合作协议。

根据合作协议，中信银行将充分发挥中信集团协同资源，为房地产企业提供综合金融服务，重点围绕房地产开发贷款、并购贷款、债券承销与投资、预售资金监管保函、内保外贷等业务领域，满足企业合理融资需求。

银企各方表示，将以本次签约为契机，共同贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持“房子是用来住的、不是用来炒”的定位，全面落实房地产长效机制，维护住房消费者合法权益，促进房地产市场平稳健康发展。

4、湖北省荆门市：二孩家庭购房一次性补贴2万元，三孩家庭购房补贴4万元

11月28日，湖北省荆门市委、市政府印发《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的实施方案》，新政鼓励生育。《方案》加强了对荆门二孩及三孩家庭住房政策支持。在配租公租房时，对符合住房保障条件的家庭，可根据未成年子女数量，在户型选择等方面给予适当照顾。对夫妻双方中至少一方为我市户籍，在东宝区、荆门高新区·掇刀区、漳河新区三区购买首套或改善型普通住房的生育二孩及三孩家庭发放购房补贴，其中二孩家庭给予一次性补贴2万元，三孩家庭给予一次性补贴4万元。

融 资 动 态

1、万达商管：“20万达03”共回售25亿元，注销未转售债券金额21.69亿元

11月28日，大连万达商管发布公开发行2020年公司债券(第三期)2022年债券转售实施结果公告。根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司统计，“20万达03”回售有效期登记数量为249.98万手，回售金额约25.00亿元，回售价格为面值100元人民币。回售登记期为2022年10月11日至10月13日，回售资金兑付日为2022年10月28日。

发行人可对回售债券进行转售，经发行人最终确认，本期债券拟转售债券金额约21.69亿元。本期债券完成转售债券金额0元，其中通过非交易过户形式转售债券金额0元，注销未转售债券金额21.69亿元。

2、厦门国贸：发行20亿元超短期融资券，利率2.51%

11月28日，厦门国贸发布2022年度第十三期超短期融资券发行情况公告。上述债券简称“22厦国贸SCP013”，代码为“012284087”，发行总额20亿元，期限为120天，发行利率2.51%，申购价位区间为2.4%-2.51%。债券已于2022年11月25日发行，拟于2023年3月28日兑付。另悉，上述债券主承销商和簿记管理人为工商银行。

投资动态

1、湖南省长沙市：推介63宗面积302.03万平方米优质地块

11月29日，长沙市自然资源交易事务中心近日发布长沙市2022年优质地块集中推介手册。此次手册推荐的地块共计63宗，面积302.03万平方米。其中，芙蓉区8宗，出让面积44.32万平方米；天心区5宗，出让面积22.26万平方米；开福区12宗，出让面积71.06万平方米；雨花区13宗，出让面积40.81万平方米；岳麓区16宗，出让面积63.07万平方米；望城区8宗，出让面积54.23万平方米；自贸区1宗，出让面积6.28万平方米。

2、无锡五批供地：14宗地块均底价成交，总揽金224亿元

11月29日，无锡2022年第五批集中供地正式出让。最终，14宗地全部底价出让，总成交额224.1亿，总出让面积约90.4万平方米。本次供地成交价最高的地块为经开区干城路与贡湖大道交叉口东北侧地块，由绿城管理联合体以40.33亿元竞得，同时绿城管理也成为本次供地拿地金额最多的企业。该地块楼面价20800元/平方米，出让面积107726.5平方米，用途为住宅，容积率1.8，建筑面积193907.7平方米。

3、杭州四批供地：8宗宅地共计揽金98.94亿元，3宗触及上限价待摇号

11月29日，杭州2022年第四批集中供地正式出让，共推出8宗宅地，分布于上城区（1宗）、萧山区（4宗）和富阳区（3宗），总出让面积431亩，总建筑面积49.7万平方米，总起价91.2亿元。根据最终结果显示，8宗地块均完成出让，总成交价约98.94亿元。其中，4宗地块底价成交，4宗地块溢价成交（包含3宗地块触及上限价待摇号）。目前，已成交地块的拿地企业方面，滨江集团耗资36.58亿拿下了萧山区钱江世纪城板块的两宗宅地。

经 营 动 态

1、天地源：拟收购西安高新红庙村改造项目55%股权

11月28日，天地源发布关于下属公司土地储备暨对外投资的公告。天地源股份有限公司（以下简称“天地源”）下属全资子公司西安天地源房地产开发有限公司（以下简称西安天地源）拟与西安君正房地产开发有限公司（以下简称西安君正）合作，通过收购西安君正下属全资子公司西安佳幸房地产开发有限公司（以下简称西安佳幸）55%股权的方式，受让西安君正享有的西安市高新区红庙村集体土地上棚户区改造项目开发用地部分国有土地使用权权益。土地储备总金额不高于14.89亿元。

2、首开股份：拟不超13.44亿元参投藏山新融壹号城市发展股权投资基金

11月28日，首开股份发布关于拟投资藏山新融壹号城市发展股权投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）（暂定名）的公告。认缴出资不超过13.44亿元，参与基金设立，获得基金未来项目投资相应收益。另悉，基金拟采用股权投资的形式，收购位于一线城市核心区域的商业和办公物业，进行长期持有并经营。将以出售项目公司或标的资产实现退出。

3、三巽集团：前10月合同销售额20.1亿元，10月单月销售额约1.3亿元

11月28日，三巽控股披露截至2022年10月止未经审核运营数据。截至2022年10月31日止十个月，三巽集团公司、附属公司及联营公司实现累计合同销售金额约为人民币20.1亿元，去年同期为69亿元，同比下降约70.87%。累计合同销售面积约26.44万平方米，去年同期约为77.31万平方米，同比下降约65.80%。平均销售价格为每平方米约人民币7591.8元。今年前九个月三巽集团累计合同销售金额约为人民币18.8亿元，累计合同销售面积为246,272平方米。可推出，三巽集团10月单月合同销售金额约1.3亿元（去年同期约为4.9亿元），销售面积约1.81万平方米（去年同期约5.75万平方米）。

4、蓝光集团：持有蓝光发展的1.7亿股股份拟被司法拍卖，占总股本的5.62%

11月28日，蓝光发展发布公告称，公司控股股东蓝光投资控股集团有限公司持有的公司170,465,476股股份拟被司法拍卖，占公司总股本的5.62%。

截至2022年11月25日，蓝光集团持有公司723,820,661股股份，占公司总股本的23.85%。此次被司法拍卖的股份中，其持有的17.31%的股份将于12月26日至27日拍卖，占总股本的4.13%；持有的6.24%的股份将于12月29日至30日拍卖，占总股本的1.49%。蓝光发展表示，控股股东持有的公司部分股份将被司法拍卖事项对公司的生产经营目前暂无重大直接影响，目前暂不会导致公司控股股东、实际控制人发生变更。

5、祥生控股：杭州大学城北项目正在退地中，地块早先被其以26.12亿元竞得

11月28日，祥生控股在杭州的大学城北项目正在退地中，目前该项目处于停工状态。从2020年开始，祥生在大学城北板块陆续拿下3宗地块。其中2020年3月12日以上限20.95亿元竞得杭钱塘储出[2020]11号地块，楼面价10124.82元/平方米，自持4%；同日，又以24.02亿元竞得杭钱塘储出[2020]17号地块，楼面价16762元/平方米，溢价率18.21%；2020年7月7日以17.09亿元竞得杭钱塘储出[2021]7号地块，楼面价17792元/平方米，溢价率29.56%。这4宗地块均为祥生建设的同一个项目地块，项目名为祥生湛景江山云樾，总建筑面积约45万平方米。因遭遇资金流动性问题的祥生已出售多处项目以回笼资金。最近的一次是以2.15亿元将浙江两个公司的股权和债权出售给了浙江国资。