房企密集发行美元债 一天规模达14.78亿美元

焦点财经讯 （徐准）5月11日早间，四家房企包括旭辉控股、中梁控股、合景泰富、雅居乐集中发行美元票据，规模达14.78亿美元。

旭辉公告称拟发行两笔绿色优先票据，一宗为3.5亿美元票据，将于2026年到期，票面利率4.45%；一宗为1.5亿美元票据，将于2028年到期，票面利率4.80%。

公司拟根据其绿色融资框架将票据发行所得款项净额用于现有债务再融资(包括支付与同步要约购买有关的款项)。公司或会因应不断变化的市况调整上述计划，并因此重新分配所得款项净额用途。

中梁控股发行3亿美元于2022年到期的8.5%绿色优先票据。除非已根据票据条款获提早赎回，否则票据将于2022年5月19日到期。

公告显示，于2021年5月10日，中梁控股连同附属公司担保人就发行票据与初始买家（瑞士银行香港分行、香港上海汇丰银行有限公司、国泰君安证券（香港）有限公司、中银国际亚洲有限公司、交银国际证券有限公司、建银国际金融有限公司、中信银行（国际）有限公司、招银国际融资有限公司、瑞士信贷（香港）有限公司、德意志银行香港分行、海通国际证券有限公司、渣打银行及万盛金融控股有限公司）订立购买协议。

值得注意的是，旭辉及中梁控股于一日前均各赎回一笔优先票据，旭辉拟赎回2023年到期7.625%优先票据本金额3亿美元，中梁控股则拟回购2.5亿美元8.75%即将到期优先票据。旭辉及中梁控股新发行的票据与赎回票据相比利率有大幅降低，实现了以低息债换高息债，优化债务结构。

5月11日，合景泰富拟发行于2026年到期本金总额3.78亿美元的绿色优先票据，年利率6%。

初始购买方包括中信银行（国际）有限公司、民银证券有限公司、高盛（亚洲）有限责任公司、国泰君安证券（香港）有限公司、海通国际证券有限公司、香港上海汇丰银行有限公司、J.P. Morgan Securities plc 渣打银行及东亚银行有限公司。

合景泰富表示，该公司拟使用票据发行所得款项净额将该公司现有一年内到期及根据其绿色融资框架进行的中长期离岸债项再融资。

同日，雅居乐发布公告称，拟发行3亿美元票据，该票据将于2026年到期，票面利率5.5%。公告称，票据所得款项净额将用于现有一年内到期中长期债务再融资。

中原地产首席分析师张大伟表示，除了发债窗口、成本较低等原因令境外债井喷，接连出台的监管政策也令房企预期融资紧张，积极发债防患于未然。不论是“三条红线”还是其他政策，目前还未落地，各大房企未雨绸缪，抓紧窗口期，加大融资，加快资金储备，以较低的利率置换过去的高额融资，以应对未来可能的市场变化。

当日发行的美元债券中，三家房企包括旭辉控股、中梁控股、合景泰富均发行了绿色美元债券 。克而瑞研究员房玲表示，之所以2021年初会迎来绿色债的发行高峰，一方面是由于房企基于自身融资需要，在年初得到了集中释放；另一方面也是由于在境外量化宽松的货币政策下美元贬值，房企找到了发行美元债的较佳时机，其中绿色美元债作为海外债的一种，虽然有用途限制，但利率相对较低，在一定程度上能满足房企的融资需求。