万科:向特定对象发行股票是适合公司现阶段选择的融资方式

焦点财经讯 耿宸斐 2月21日，万科企业股份有限公司发布2023年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告。

据悉，公司拟向特定对象发行股票不超过110,000万股（含本数），即不超过本次发行前公司总股本 （含库存股）的9.46%、不超过本次发行前公司A股总股本（含库存股）的11.32%；募集资金不超过150亿元（含本数），用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城、珠海海上城市、杭州星图光年轩、郑州翠湾中城、郑州未来时光、重庆星光天空之城、成都菁蓉都会、西安万科东望、长春溪望荟、鞍山高新万科城等11个房地产项目和补充流动资金。

万科表示，本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合公司整体战略发展方向，有利于提升公司综合实力。项目资金总需求为150亿元（含补充流动资金45亿元），投资金额较大。公司通过本次向特定对象发行股票募集资金，可满足业务发展的资金需求，增强资本实力，提高公司的盈利能力和抗风险能力，提升公司的核心竞争力和可持续发展能力，符合全体股东的利益。

另外，向特定对象发行股票是适合公司现阶段选择的融资方式。截至2022年9月30日，公司合并口径资产负债率为 77.85%，处于较高水平。股权融资具有较好的规划性和协调性，与公司房地产项目的资金需求更加匹配，有利于公司保持稳健的资本结构，实现长期的战略发展目标。公司通过向特定对象发行股票的方式募集资金，待募集资金到位后，将为公司后续发展提供有力支持，公司总资产及净资产规模均会增加，资产负债率有所降低，财务风险抵御能力增强，保障公司未来的发展战略得以有效实施。

综上，本次向特定对象发行股票募集资金具有必要性。

万科方面表示，公司以“城市建设服务商”为战略定位，通过包括并购在内的多种方式，配合国家产业政策的实施，努力推动业务和战略转型升级，已初步取得积极成效，在房地产开发、物业服务、租赁住宅、物流仓储、商业开发与运营等多项业务上取得了长足的发展。

房地产行业是国家经济的重要支柱产业，2022年11月，国家发布多重政策推动房地产企业健康平稳发展，中国证监会亦决定在房地产企业股权融资方面调整优化5项措施，其中包括恢复房地产上市企业非公开方式再融资。2022年 12月22日，中央经济工作会议亦指出，要确保房地产市场平稳发展，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作。要因城施策，支持刚性和改善性住房需求。公司将利用本次向特定对象发行，完善公司业务布局并推进业务发展，积极响应国家政策实施。

通过本次向特定对象发行股票，可以增加公司的所有者权益，进一步优化资本结构，提高公司盈利水平和抗风险能力，提升公司的核心竞争力和可持续发展能力。

此外，房地产行业属资金密集型行业，具有资金需求规模大，周转时间长等特点。因此，强大的资金实力是公司积极扩张、充分参与市场竞争的重要保障。在房地产市场增速趋稳、地价和项目建设成本日益走高的背景下，是否拥有充足的现金流对房地产企业的可持续发展至关重要。公司拟通过本次发行募集资金，一方面为公司现有项目提供新的资金支持，有利于推动项目顺利实施和按时交付，一方面扩充公司资本规模，为公司的长期稳定发展奠定坚实基础。