5月降不停!100万房贷省3万,“打鸡血”式救市真的要拍手叫好吗?

超预期！

又一重磅消息，引爆地产圈。

1.100万房贷利息省3万，利好的背后是何信号？

今天上午，中国人民银行宣布了2022年5月20日贷款市场报价利率（LPR）。

其中5年期大幅降息15个基点（从4.6%降低到了4.45%），1年期LPR利率保持不变（3.7%），相较上个月下降了15个基点。

这基本是LPR利率诞生以来，单次较大幅度的调整，很明显，央行就是奔着刺激楼市来的，决策层也做好了对楼市进行“大水灌溉”的准备。

前几天，央行还宣布了，将首套房贷利率的下限调低20个基点，而从现在开始，首套较低房贷利率的下限已经调整为了4.25%。

这个数值已经创下近7年新低。

而5年期LPR下调的意义，要比加点更深刻，是对新购房者人群和已购房人群的双重“普惠”。

网上很多人讲，即使降到历史较低利率，一个月也只是少还几百块钱，有啥意义呢？

但是政策不能这么看，LPR利率背后有两层意思，预期和政策的放大效应。

这次央行进行有史以来较大单次大幅度下调，救市信号激烈，下面也更有信心和空间去操作，对房贷利率还会进一步下调。

我们的市场一直都是这样，“上管下死，上松下泛”。

房贷利率下调，连带放款周期也会明显缩短，还有购房补贴、首付比例、房屋交易增值税下调……一篮子政策马上井喷。

聚少成多，聚沙成塔，整体对市场的货币释放量超万亿规模。所以每次“救市抑市”，调节房贷利率都是较好用的工具之一。

还有很多人问这轮房贷利率较低能下调到多少？

如果按照正常的利率水平，已经达到历史较低位。

2.5月连降息，之后还会继续降吗？

大家都知道，LPR利率有两种，一个是1年期的，主要给实体经济贷款提供参考；另外一个是5年期的，主要给房贷利率提供参考。

自去年下半年以来，中国已经正式降息两次、非正式降息（针对首套房贷）一次。其中两次正式降息：

一次是在2021年12月20日，当时只给1年期LPR利率降息了5个基点；

另外一次是在2022年1月20日，1年期LPR利率降息了10个基点，5年期LPR利率降息了5个基点。

还有就是今天，这是2020年5月以来的第三次降息。而且，这是一次“非常降息”。

这也再次向楼市释放了重大利好，基本上是给楼市吃小灶。

那为什么会出现这么大力度的降息？背后到底什么原因？

那必然是经济趋势较缓和......

来看看4月的金融数据，这就是政策全面发力的重要原因。

先看人民币贷款，4月人民币贷款增加6454亿元，同比少增8231亿元。住房贷款也减少了605亿元，同比少增4022亿元。

而4月的M2同比增长率却为10.5%。

这说明，水放了不少，但大多数人却没有贷款买房。企业、个人贷款欲望都很低，尤其是个人房贷、个人消费贷等，下滑得非常厉害。

还有，4月住户存款减少7032亿元，同比减少8677亿元。这意味着，居民收入在下降，居民手里的钱在减少。

社会融资规模增量为9102亿元，比上年同期少9468亿元。基本上是腰斩。

至此也说明，中国经济遇到了新一轮经济下行压力。就4月这一个月的压力，甚至超过了今年前三个月。

3.打鸡血式救市开启，楼市对经济不再“一招鲜吃遍天”？

因此，当前全国20多个城市4.4％的低利率可能并非最底部的利率，接下来房贷利率还有进一步下调的可能，类似4.2％的利率也完全是有可能的。

自从上一轮央行下调20个基点后，全国各地就在大量跟近较低利率了。

截止昨天，包括广州、深圳、天津、石家庄、济南、青岛、郑州、苏州、昆明、重庆、沈阳、日照、濮阳、常熟、胶州、南通、宜宾、无锡、常州、阜阳和西昌 21个城市都出现了 4.4%的房贷利率。

这救市的脚步，挡都挡不住。

但是有个问题，如果今年三四线城市不出货币化棚改，即使房贷利率降低到3%都没用，因为房子比人都多，市场没需求了，那房子给谁住呢？

现在，楼市对经济不再“一招鲜吃遍天”。

过去，在经济形势一片好的时候，“一招鲜”确实够用，但在经济形势平缓的时候，这样的救市政策只能救一部分城市，比如新一线、强二线城市，以及有自身发展产业和人口的地区。对于那些留不住人的城市来说，激不起什么水花。

未来，资产分化、楼市分化一定是挡不住的。

如果把高速增长的经济比喻成一个疯狂加班的人，这个人已经连轴转十几个小时了，一慢下来你就给他打鸡血，再让他高效工作十几个小时没有休息，那么未来他可能会不得不休息更久……