打造资信标杆 雅居乐连续20年蝉联“广东地产资信20强”

9月17日，在“资信二十年峰会”暨“第二十届（2021年度）广东地产资信20强”颁奖典礼上，雅居乐凭借良好的资信记录与企业信誉获评“第二十届（2021年度）广东地产资信20强”，这也是雅居乐连续20年蝉联此项殊荣,反映了业界对雅居乐稳健经营及综合实力的高度认可。

“第二十届广东地产资信20强”颁奖现场

“广东地产资信20强”作为四大行共同树立的一面资信大旗，由工、农、中、建四大国有银行广东省分行等机构共同颁发，是业界公认的权威的信用评级之一。该奖项评选标准具体囊括资、信、前景三大项的近百个指标，包括企业财务状况、相关部门评价、业主满意度、合作机构的满意度等，是对房地产企业综合财务状况和发展实力的综合考察，其评选结果将作为规范指导金融机构具体业务工作的重要标准之一，也是各银行开展信贷、授信、按揭等业务的重要参照指标。

雅居乐蝉联“广东地产资信20强”

特别是在“三条红线”和“两个上限”政策的背景和要求下，“资信”红名单意义深远，是银企合作的“定海神针”，树立了银企共赢、信用经济的典范，致力推动房地产业平稳健康发展。

实现业务与财务平衡稳健发展

据了解，广东省内连续20年获评“广东地产资信20强”的房企仅有四家。作为其中之一，雅居乐保持一贯的稳健经营风格，在推动销售规模稳定增长的同时，不断改善财务指标与优化财务结构，实现业务发展与财务管理的平衡，也因此赢得了业界和权威机构的高度认可。

今年以来，雅居乐紧抓融资窗口期，境内外融资渠道畅通。在境外，发行于2026年到期4.5亿美元5.5%的优先票据，并获授予一笔初始金额为52.53亿港元及2850万美元（附带增额权）的信贷协议；在境内，发行于2024年到期人民币14.5亿元5.9%的公司债券。

同时，雅居乐债务结构不断优化，分別于2021年6月悉数赎回到期的1亿美元8.55%的优先永续资本证券及7月悉数偿还到期的6亿美元8.5%的优先票据，对于优先永续资本证券公司将视情况适时赎回现存的其他永续债，永续债规模将不再增加。此外，还于2021年7月16日成功发行首笔3.14亿美元3.75年期可持续发展债券，票面利率为5.5%，标志着雅居乐在可持续发展金融上迈出了关键一步。

随着财务指标改善与财务结构优化，截至2021年6月30日，雅居乐剔除预收款后的资产负债率为68.4%，较2020年末下降3.5个百分点；净负债率较2020年末再度大幅下降15.7个百分点至45.3%；现金短债比为1.18倍，“三道红线”零踩线，顺利晋身“绿档”阵营。

在实现财务稳健发展的同时，雅居乐的销售业绩也延续增势。今年1-8月，雅居乐录得预售金额为920.5亿元，同比增长18.51%，已完成全年1500亿销售目标的约61.37%。在此前举行的2021年中期业绩发布会上，雅居乐管理层表示，有信心完成今年销售目标。

高质量发展获机构一致看好

雅居乐高质量的发展态势也赢得境内外机构的一致看好，为其未来强势发展注入强心针。

2021年上半年，两大国际信用评级机构穆迪和标普双双调升雅居乐评级展望。其中，穆迪对雅居乐展望为“稳定”，确认主体信用评级为“Ba2”,并在9月9日发布的定期检视报告中指出，雅居乐在其核心市场拥有强大的市场地位和良好的房地产开发记录，拥有有纪律的财务管理历史和良好流动性，可更好进入离岸债务和银行市场；而其业务的多元化和地理布局的多样化，也能减轻因行业、区域经济和监管带来的风险。

此外，2021年6月3日，国际信用评级机构联合国际也首次授予雅居乐国际长期发行人“BBB-”评级，展望评级为“稳定”，这是雅居乐首获境外投资级信用评级。联合国际认为，凭借持续多元化的收入来源、丰富的融资渠道，雅居乐未来盈利能力将继续保持稳定，并高于行业平均水平。

除获评级机构看好外，于2021年中期业绩公布后，亦有约10家大行机构在其发布更新的研究报告中，给予或维持雅居乐“买入”、“跑赢大市”等评级，对其财务状况的持续改善、业绩指标的稳健向好、多元业务愈趋成熟、优拓土储所带来的发展潜力等予以认可。