楼市月报(完整版):12月新房、土地现“翘尾”,二手房单月退热全年向好显韧性

本监测报告从房价走势，租金走势，新房市场，二手房市场，土地市场，市场情绪指数对12月房地产市场进行全面剖析，感谢阅读！

房价篇：12 月二手房市场均价继续下行，同比下降3.66%

一、12月百城二手房市场均价持续下行，环比降幅略微收窄

据诸葛数据研究中心监测数据，2023年12月100个重点城市二手住宅市场均价为15034元/平方米，环比下降0.60%，环比跌幅较上月收窄0.03个百分点，同比下降3.66%。至此，二手房市场均价连续10个月下滑。由于二手房市场供“快”需“慢”的矛盾依旧明显，价格上涨动力仍然相对不足，现持续下行局面。本月价格降幅出现略微收窄态势，边际改善迹象或现，市场信心还有待进一步提振。

另从今年以来百城价格走势来看，“前高后低”特征明显，二季度开始，市场复苏持续性明显减弱，价格下行压力逐渐加剧。因此，不排除在短期内市场需求释放仍然较为缓慢的情况下，价格或仍面临下行压力，但降势可能有望放缓。

二、各线城市房价持续“全跌”态势，同比仅一线维持正增长

分城市等级来看，2023年12月，各等级城市持续呈现全线下跌态势，具体来看，一线城市市场均价为58288元/平方米，环比下降0.7%，同比上涨2.13%。二线城市市场均价为18125元/平方米，环比下降0.71%，同比下跌4.82%。三四线城市市场均价为9425元/平方米，环比下降0.39%，同比下跌4.38%。

一线城市的房价较二线、三四线城市更为坚挺，仅一线城市同比呈现正增长。从环比上看，一线城市价格降幅呈扩大态势，12月京沪利好政策先后落地，市场迅速升温，成交短期出现积极回升态势，但价格的恢复滞后于成交量，短期仍现持续下行局面。二线及三四线城市环比降幅高位收窄，初现轻微改善迹象。

三、环比涨幅TOP10以弱二线及三四线城市为主，常德涨幅领跑百城

从环比涨幅前10的城市来看，以弱二线及三四线城市为主。其中，常德涨幅居首，12月市场均价为6668元/平方米，环比上涨2.79%，鄂尔多斯位居涨幅第二，12月市场均价为8238元/平方米，环比上涨1.3%，德阳位居第三，12月市场均价为6705元/平方米，环比涨幅为0.9%。淄博连续2月进入价格涨幅前10，本月环比涨幅为0.58%，较上月扩大0.25个百分点，在淄博烧烤热度的带动下，外来人口增加，年内房价出现小幅上涨。

从环比跌幅前10的城市情况来看，徐州、温州、南昌依旧占据跌幅TOP3，且跌幅均超2%，近期房价下行压力明显。此外，承德、长春、中山、廊坊等城市房价也出现一定的下滑态势，不排除与人口流出有关，需求支撑偏弱，房价上涨动力相对不足。

租金篇：12月淡季市场全国租金持续下滑，三四线城市逆势同环比双升

一、12月全国大中城市租赁淡季特征凸显，租金持续下跌，全年租金稳中趋降

根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年12月全国大中城市租金挂牌均价为35.26元/平方米/月，环比下跌0.29%，同比下跌0.42%，本月租金同环比持续下跌，自11月份租房市场进入淡季以来，租金迈入下行通道，租房需求目前还是处在一个相对比较疲软的状态。预计节后新一轮返岗就业潮，租赁市场将会迎来2024年的第一个租赁旺季，扭转租金跌势。

从年度租金走势来看，数据显示，2023年全国大中城市租金挂牌均价为35.44元/平方米/月，较去年同期下跌0.54%。今年租金较2022年稳中趋降，究其原因，一方面今年居民消费降级，收入预期降低，租约到期后换到租金相对便宜的房子意愿较高；另一方面，受到出售房屋成交周期长影响，业主“售转租”房源增加，今年租赁挂牌量上升明显，拉低租金均价。 

二、一二线城市租金下跌，三四线同环比为正

分等级城市来看，数据显示，一线城市平均租金为85.57元/平方米/月，环比下跌1.19%，同比下跌2.45%；二线城市平均租金为31.35元/平方米/月，环比下跌0.16%，同比下跌0.22%；三四线城市平均租金为24.65元/平方米/月，环比上涨0.61%，同比上涨2.04%。

12月一、二线城市租金均价同环比双双延续下跌态势，其中一线租金均价环比已呈现“四连降”，同比呈现“六连降”，下半年以来租金下行压力渐增。三四线城市租金同环比均为正，其中同比 “四连升”，按照以往周期，年底旅游度假、探亲及返乡置业等目的人群增加，三四线城市人口流入现象较为明显，带动了租金的上涨。

另从年度数据来看，2023年一线城市的租金涨幅更为强劲，除了一线城市租金稳中趋升外，二线、三四线租金分别同比下跌-0.97%、-0.1%。

三、12月全国大中城市在租房源量“三连涨”，同比涨超20%

从在租房源情况来看，12月在租房源量延续稳健的增长态势，环比实现“三连涨”。根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年12月全国大中城市租赁市场在租房源量环比上涨6.71%，同比上涨25.55%。 

2023年，随着二手房“认房不认贷”政策的实施，二手房出售挂牌量上升明显，房屋流动性降低，成交周期延长，导致业主“售转租”房源增加，尤其一线城市表现更为明显，数据显示， 2023年12月，一线城市在租量环比上升10.92%，同比上升34.41%。

四、旅游城市租金上涨强劲，京沪降势明显

12月全国40个大中城市中，有14城租金均价环比上涨，2城环比上月持平，其余26个城市租金延续下滑趋势。从环比涨幅TOP10城市来看，主要集中在二线、三四线城市，其中，从城市定位来看，覆盖多个旅游城市，如三亚、桂林、珠海、杭州、成都等，年底度假人群增加，带动了旅游城市的租金水平。

从环比跌幅TOP10城市来看，重点一二线城市淡季效应明显。其中，上海位居环比跌幅首位，12月租金均价为97.83元/平方米/月，同环比跌幅分别为3.61%、1.48%；其次为北京，同环比跌幅分别为1.57%、1.45%，值得注意的是，上海、北京已经连续3个月进入租金环比跌幅TOP10行列，淡季特征持续显现；无锡环比下跌1.05%，位居跌幅第三，但较去年同期水平上涨0.29%。另外，济南、苏州、深圳、西安、烟台5城同比也呈上涨态势，其中西安同比涨幅最大，为5.53%。

新房市场篇：成交量以12月“翘尾”全年微降收官，一线累计微跌显韧性

一、12月成交如期“翘尾”，全年成交规模微降

12月新房成交热度回升，但单月成交规模仍不及上半年月均水平，全年成交“前高后低”。从12月新房成交情况来看，在供应稳步放量、政策端持续释放利好信号以及房企加大促销力度等的带动下，12月成交热度回升，成交规模一如往年现“翘尾”局面，但仍不及一二季度的月均成交水平。根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年12月重点监测的30城新建商品住宅销售面积为1423.82万平方米，环比上升29.8%，同比下降6.7%。

从全年成交走势来看，“前低后高”特征明显。在前期积压的购房需求加速释放下，一季度内成交逐月“大步”上升，进入二季度，楼市复苏持续性开始逐步减弱，尤其自7月份以来，成交基本维持低温状态，各月成交规模均低于1500万平方米。根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年重点监测的30城新建商品住宅销售面积为17046.38万平方米，较2022年小幅下降3.3%，降幅较上年收窄约29个百分点。全年成交规模创近六年新低，但累计同比降幅收窄明显，企稳态势或现。

整体来看，2023新房市场成交复苏仍在承压，究其原因，除宽松政策的支持力度存在阶段性下降现象，居民购房信心并未明显好转外，新房市场的交付风险以及房企的债务风险犹存也或在一定程度上制约成交增长。另外，结合以往成交走势预测2024首月或出现季节性回落。

（注：2021年2月重点30城新建商品住宅成交面积同比为302.9%。）

二、各等级城市单月成交环比全线上升，一线累计同比微降显韧性

各等级城市12月单月新房成交量全线上升，累计同比全部下降。其中，一线城市韧性凸显，单月同环比双升，且全年成交同比跌幅最小。数据显示，2023年12月一线城市新建商品住宅销售面积为270.38万平方米，同环比分别上涨4.7%、13%；2023全年销售面积为3274.96万平方米，同比微降0.3%。12月内京沪两城先后落地降首付、降利率、放宽普宅认定标准的新政，带动市场迅速升温，成交端出现积极变化，同时对一线城市整体成交也有一定的拉动效果。相对北上广而言，深圳新房成交表现则较显失力，单月环比及累计同比均呈现下滑态势。

二线城市加速去化，12月“翘尾”幅度略微领先，但全年成交规模仍不及去年。数据显示，2023年12月二线城市销售面积同环比分别上升1.3%、36.4%；2023年销售面积同比下降2.6%。单月成交来看，多数城市环比保持上涨态势，同比跌多涨少。再结合全年成交来看，监测的13个二线城市大致分为三类，一是青岛、武汉局部爆发，12月集中发力，但全年成交仍在承压；二是重庆、杭州、长沙、温州、西安、成都成交稳健，发力近乎均衡，全年成交稳中向好；三是苏州、无锡、南京等购房需求释放力不足，成交受推新影响较大，全年成交下行压力明显。

三四线城市12月普遍小幅翘尾，全年成交承压。数据显示，2023年12月三四线城市销售面积环比上升23.6%，同比下降44.7%；2023年销售面积同比下降9.5%。单月成交来看，多数城市热度回升，环比涨幅主要集中在10%-30%之间，同比跌多涨少态势明显。全年成交来看，去化承压、同比下行的城市占据半数以上。此外，尽管2023年三四线城市政策松绑步伐紧密，政策环境达到明显宽松状态，但全年成交跌幅大于一二线，实际购房力仍然不足。

三、12月单月供应稳增，全年供应规模继续走弱

12月新房供应持续放量，但全年供应力度不足。从12月新房供应来看，房企持续推新，供应量稳步增加，但仍不及以往同期的供应量水平。根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年12月重点监测的15城批准上市面积为880.6万㎡，环比小幅上升4.2%，同比下降19.4%，截至本月，供应同比呈现“七连降”。

从全年供应规模走势来看，推新力度明显提升主要集中在3、6、9月份，单月供应规模均突破1000万㎡，其余月份供应量均维持在较低水平，全年供应力度持续减弱，供应规模创近六年新低。根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年重点监测的15城批准上市面积为9848.1万㎡，较去年下降10.8%。

（注：2021年2月重点15城批准上市面积同比为258.7%。）

分等级城市来看，一二线城市单月供应量环比呈现平稳或上升态势，全年累计供应量均不及去年。其中，一线城市中，广州、北京12月供应加码相对明显，环比涨幅靠前，但全年供应规模仍低于去年2成左右；上海稳健推新，单月环比及累计同比均呈小幅上升态势；深圳继11月集中放量后，本月出现回落，但全年供应规模仍较可观，累计同比涨超30%。

11个二线城市中，单月环比跌多涨势，在珠海、福州、青岛加大供应力度、涨势强劲的带动下，12月总体供应维稳。从累计供应来看，仅温州供应规模明显赶超去年，珠海持平，其余9城累计同比均现下滑态势，且多数城市跌幅超10%，供应力度明显下降。

四、12月库存量环比小幅上升，同比“五连降”

2023库存消化偏慢，年末库存量仍处于历史中高位水平。根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年12月监测15个城市的新房库存面积为12483.23万平方米，环比小幅上升1.2%；同比下降3.6%，同比已连续5个月维持下降态势。从近两个月来看，在供应持续放量、去化持续性不足的情况下，库存量累积上升。相较去年底而言，今年12月库存量呈现小幅下降态势，去库存略微见效，但当前库存量仍处于历史中高位水平，去库存动力仍有待进一步加强。

从各城市库存情况来看，一线城市中，深圳、上海库存压力较大，主要与2城供应端稳健放量，而去化力度一般有关；北京和广州相对取得了一定的去库存效果，库存量同比跌幅在10%左右。

二三线城市中，受短期供应增加的影响，库存环比升多降少。其中，青岛、长沙、温州位居环比涨幅前三；合肥、重庆、福州3城库存量较上月有所下降，降幅均在3%以内。从同比来看，合肥、温州涨幅靠前，同比均涨超20%；南京、苏州、重庆位居同比跌幅前三，跌幅均超20%，不排除与3城全年供应缩减明显，库存消耗机会增加有关。

二手房市场篇：12月成交量环比回落全年成交创新高，新政发酵下京沪成交稳中向好

一、12月重点10城二手房成交热度环比回落，全年成交量创新高

根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年12月监测重点10城二手住宅成交61161套，环比下降11.08%，同比上升33.58%。12月二手住宅成交量较上月有所回落，并未实现翘尾收官，但仍高于下半年的月均平均水平。从单月同比来看，12月重点10城成交规模较去年同期上升3成，今年以来，二手房成交表现好于新房，尤其下半年表现明显，预计2024年该趋势持续。

从全年成交走势来看，大致呈现“先升后降再稳”态势。首先，在前期积压的购房需求加速释放以及政策延续宽松态势下，一季度内成交量逐月大迈步上升；随后由于积压需求消耗以及政策持续性减弱，4月份起成交复苏放缓，成交量持续下滑；进入下半年以来，二手房成交凸显稳态，各月成交量维持在6.5万套。虽然年内二手房成交存在阶段性下滑局面，但整体成交规模仍然可观。数据显示，2023年重点10城二手住宅成交约77.43万套，同比上涨31.47%，创近5年新高。

整体来看，2023年二手房市场表现可观，全年成交量创新高。认房不认贷新政以及首付比例，房贷利率下调促进购房需求释放，由于新房的交付风险，更多的购房者将目光转向二手房，二手房的成交比重进一步上升。

（注：监测重点城市包括北京、深圳、苏州、杭州、南京、成都、佛山、东莞、青岛、厦门）

分城市来看，12月单月环比方面，重点14城中仅北京、上海、东莞持续上涨，其余城市成交量均由涨转跌。环比上涨城市中，东莞涨幅居首，本月成交1601套，环比上涨9.96%；上海延续上涨态势，且涨幅较上月扩大6.27个百分点，12月份上海出台了调整普通住房认定标准和优化差别化住房信贷政策以及调整房产税等利好政策，促进购房需求释放，成交出现积极变化；与此同时，北京亦在新政的带动下，成交稳中有升，12月成交12595套，环比上涨0.40%。此外，部分热点二线城市如杭州、南京、成都、苏州等均呈现下滑态势，其中，杭州跌幅居首，12月成交5694套，环比下降22.43%，年末成交冲刺力不足。

从单月同比来看，12月重点14城中成都、上海、北京等12城均同比上涨，多城同比涨幅较上月扩大，仅郑州、厦门同比下跌。从上涨城市来看，佛山涨幅位居TOP1，本月成交6711套，环比上涨76.74%；南京以67.59%的同比涨幅位居第二；郑州成交持续发力，稳居前三，12月成交7220套，同比涨幅为60.13%，在“保交楼”“购房补贴”等一系列协调联动机制，带动郑州成交量稳步提升；北京、上海、深圳3个一线城市同比涨势也较为可观，韧性特征持续凸显。从下降城市来看，东莞跌幅居首，同比下降10.16%，较上个月收窄27.73个百分点；无锡、厦门较去年同期分别下降8.82%、4.92%。

从全年成交来看，2023年重点14城中12城同比上涨，佛山同比上涨69.18%位居首位，青岛、成都同比上涨分别为49.34%、46.29%位列第二、第三。南京、无锡、深圳、大连同比上涨超30%，成交热度远超去年。重点14城中仅郑州、厦门同比下降，其中郑州下降最高，同比下降70.45%，厦门二手房成交20910套，同比下降7.21%。

二、二手房挂牌量“六连升”，年内佛山、上海挂牌量上升明显

根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年12月监测14个重点城市二手住宅挂牌量同环比均保持上涨态势，其中同环比分别上升92.06%、2.90%，且同比涨幅仍维持高位水平。在“认房不认贷”、普宅认定标准放宽、“以旧换新”等一系列政策持续发酵下，“卖一买一”置换需求增加，拉高了市场的供应规模。截至本月，重点城市挂牌量环比呈现“六连升”，12月环比稳中微增，全年来看2023年挂牌量处于近年来较高水平。

（注：监测重点城市包括北京、深圳、上海、苏州、杭州、南京、成都、佛山、东莞、青岛、厦门、无锡、郑州、大连）

从各城挂牌量环比来看， 12月重点14城中有12个城市二手房挂牌量环比上升，两城挂牌量环比下降。其中，杭州以10.82%的涨幅再现榜首，其次为深圳，环比涨幅8.59%。大连、青岛、佛山分别以4.24%、4.17%、4.01%位居第三、四、五位。北京延续稳中趋降，环比下降1.16%。从同比来看，12月挂牌量同比涨幅TOP5分别为佛山、上海、大连、杭州、苏州。

三、京沪新政释放积极信号，12月业主涨价信心上升，但仍处于低位水平

根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年12月，重点14城调价房源中涨价房源占比为6.47%，较上月涨幅扩大0.68个百分点，较去年同期收窄13.21个百分点。12月，京沪新政给市场释放一定的积极信号，涨价信心略微改善回升。从涨价占比的时间趋势来看，12月涨价房源占比仍处于较低位水平。虽然业主涨价信心有所改善，但涨价信心还有较大上升的空间。

分城市看，12月监测重点14城中，有10城涨价房源占比上涨，南京与上月持平，其余3城占比缓降，其中，无锡以涨幅5.11%位居第一，上海、北京两城涨价房源占比为1.97%、0.86%，位居第二、三，较上月占比微升，新政对市场信心的提振起到一定的积极作用。

土地市场篇：12月土地成交创年内新高，2023年土地“量缩质提”趋势延续

01. 供需：12月土地成交翘尾效应凸显，全年再创新低

据诸葛数据研究中心监测，全国主要地级市2023年12月供应规划建筑面积为5045.69万㎡，环比下降77.05%，同比下降14.19%；成交规划建筑面积为18516.18万㎡，环比大幅上涨123.36%，同比小幅下降4.12%；成交楼面价为4151元/㎡，同环比分别上涨14.92%、14.86%。12月土地成交规模上升，一方面11月供应增加，房企有更多选择的空间；另一方面，多城取消“限价”，政策带动了房企拿地积极性，12月较上月来看土地成交回暖迹象明显，土地成交“量价齐升” 。

从全年来看，根据数据显示全国主要地级市2023年共供应土地9279宗，较去年减少1632宗；供应规划建筑面积为80524.82万㎡，较去年下降15.25%；成交规划建筑面积为64115.32万㎡，同比下跌18.48%；成交楼面均价为5310元/㎡，较去年上涨5.34%。今年的土地供需规模不及去年，创多年来新低，但楼面价格仍高于去年同期，量缩质提趋势延续。

备注：用地性质包含住宅用地、综合用地（含住宅）、商业/办公用地，下同。

分等级城市来看，12月供应规模处于较低水平，数据显示，2023年12月，一线城市供应规划建筑面积同环比分别下跌14.39%、79.65%，供应积极性有所回落；二线城市土地供应规模大幅减少，环比下降72.38%，同比较去年同期上涨6.93个百分点；三四线城市12月供应计划大幅收窄，环比下降79.31%,同比较去年同期下降24.23个百分点。

成交端来看，一线城市成交规划建筑面积与成交楼面价表现突出，其中成交规划建筑面积同环比分别上涨55.55%、519.66%，成交楼面价为20709元/平方米，同环比双升；二线城市成交规模虽不及一线城市较为高涨，仍稳健上升，环比上涨159.53%，成交楼面价环比下降14.99%，收金能力较上月小幅下滑；三四线城市成交规模较上月上涨104.52%，同比小幅回落，下降13.54个百分点，成交楼面3115元/平方米，仍保持上涨态势，楼面价环比张超20%。

02. 热度：12月一线城市溢价率全年低值，流拍情况好转

12月土地市场热度有所下降，溢价率全年低值，流拍情况好转。数据显示，2023年12月全国主要地级市溢价率为3.11%，环比下降0.66个百分点，同比上升1.18个百分点；流拍率较上月微降至15.51%。12月溢价率有所下降，虽多地取消竞拍价格限制，谨慎投资仍是房企拿地的主旋律。

分等级城市来看，溢价率方面，12月一、二城市热度不及三四线城市且有所回落，各等级城市溢价均高于去年同期。其中，三四线城市溢价率3.74%位居第一，较上月上涨1.48个百分点，近5个月以来溢价率最高水平；一线城市次之，12月土地溢价率为3.11%，较上月微降0.66个百分点；二线城市溢价率最低，为2.26%，较上月降幅较大达3.47个百分点。

流拍率方面，一线流拍0宗，二线流拍持续加大，三四线流拍趋于好转。其中，三四线城市以16.5%流拍率位居第一，环比下降1.34个百分点，流拍情况较去年同期表现良好，已降低1.62个百分点；二线城市次之，12月流拍率为13.95%，已连续3个月持续攀升，同比上涨8.67%；一线城市12月无流拍状况，已连续两月0流拍率。

03. 城市：12月华东地区土地收金趋势强劲，常州641亿元领跑

12月一线及核心重点城市表现持续突出，TOP前3中两城属华东地区。从12月城市土地出让金分布来看，TOP前3中两市均是江苏省，其中常州市土地出让活跃度高水平以641亿元荣登榜首，武汉次之，收金522亿元，南通以揽金434亿元位列第三，上海位列TOP4，共收金387亿元，广州、长沙、扬州、杭州、重庆、北京、苏州7城收金均超200亿，剩余其他城市揽金均超百亿。

全年来看，京沪吸金依然领跑，华东地区表现整体表现较好。上海领跑各城全年收金2272亿元。杭州土地市场整体热度有所提升，揽金1973亿元位列第二，北京以1963亿元收金远超其他城市荣登三甲， 一线及新一线城市热度不减，揽金能力持续攀升。其中广州、苏州、成都、南京、常州、西安6城土地市场依然保持繁荣，2023年TOP20榜单中其中9城超千亿。

04.地块：2023年徐汇区龙华街道地块约240亿成交，荣登上海总价“地王”

从地块成交总价TOP10榜单来看，12月上海4宗地块占据榜单，北京、武汉各上榜2宗地块，广州、常州均上榜1宗地。从溢价情况来看，7宗底价成交，3宗溢价成交。其中上海市嘉定区南翔镇JDC2-0202单元29-01、31-02、32-01、33-02地块以89.14亿元成交总价居榜首，该地块由华发股份、华润置地联合拿地，成交楼面价30015元/㎡，5.32%溢价率成交，据悉，该地块为上海四批二轮4宗出让地块中价格最高的一宗。广州市荔湾区东沙国际商贸港片区AF060610、AF060617、AF060712、AF060715、AF060720地块居成交总价第二，保利以底价82.80亿摘得地块。北京市石景山区北辛安棚户区改造B区土地开发项目1608-667、646、703、670、711、695地块R2二类居住用地、 S32公交场站设施用地、F3其他类多功能用地、A334托幼用地是北京市2023年最后一场土拍，仅1家房企报名，最终由中海以56.1亿元底价竞得。上海四批次首轮8宗宅地出让中上海市普陀区北新泾产业园区W061001单元pt0259a街坊pt0259a-09地块竞争最为激烈，共11家房企参拍，经过43轮竞价，地块达上限价，最后共8家企业进入摇号环节。最终，越秀地产摇中该地块，成交价47.85亿元。

全年来看，从地块成交总价TOP10榜单中看，上海西岸开发和中国海外发展以底价240.16亿元摘得上海徐汇区龙华街道188N-F-04、05、01、03、02、188N-U-04、03、198-A-03、04、02、198-C-02、188N-U-01，总价第一位于榜首。另，中国海外发展分别引入海珠区上涌果树公园北侧地块、南山区沙河街道两宗地块，分别以127.90、125.32亿元竞得，溢价率均约15%。广州长隆集团与华润置地联合拿地势头较为强劲，上榜2宗地，分别为广州市番禺区汉溪大道北侧BA0902125地块、番禺区汉溪大道北侧BA0902011地块，溢价率均为15%，各宗成交总价均超80亿。

05. 房企：央国企仍是拿地主力，民企拿地势头减弱

从12月房企权益拿地金额TOP15榜单来看，保利发展再现凶猛的拿地势头，以220.42亿元高居权益拿地金额首位，于保利置业而言，拥有一定规模及优质的土地储备是重要的发展基础，故此保利发展积极积累优质土储来确保行业竞争力。中海地产权益拿地金额168.06亿元位居第二，中海凭借在一二线城市的投资布局和稳健的经营策略，以及对高利润率的坚守，这是中海能做到逆周期拿地的关键因素，因而即使在行业下行时期，也能保持连续的投资节奏，做到全周期持续拿地。华润、绿城中国、越秀三大品牌头部国央企延续稳健的拿地姿态，本月分别凭借145.28亿元、138.92亿元、111.90亿元跻身权益拿地金额前五。从12月房企权益拿地企业来看，央国企仍是拿地主力。

全年来看，央国企在资金、开发经验等的优势，成为拿地主力军。2023年保利发展全年权益拿地金额1146.61亿元，位居榜首，中海地产2023年权益拿地金额1129.06亿元，其中中海激战上海滩，联合上海西岸开发砸下240个亿，拿下今年上海的总价地王，华润置地权益拿地金额807.82亿元位居第三。建发、绿城中国、招商三大品牌头部国央企拿地态势依然坚挺，年度分别凭借719.06亿元、640.32亿元、607.76亿元跻身权益拿地金额前五。

市场情绪指数篇：12月市场情绪指数底部微升，全年“高开低走”

根据最新公布的2023年12月份市场情绪指数数据，重点50城情绪指数底部微升，但仍处于近年来低位水平，全年情绪指数“高开低走”。分等级城市来看，12月一线城市市场情绪指数持续下降，二线止降微升，三四线筑底企稳。根据情绪指数预测房价模型，短期内有北京、广州等7城房价呈现平稳或上涨态势，多数城市仍有一定的下行压力。

一、12月重点50城情绪指数底部微升，全年“高开低走”

根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2023年12月，重点50城市场情绪指数为-0.83，较上月回升0.01，仍位于市场低迷区间。从12月来看，市场情绪出现轻微改善迹象，情绪指数止降微升，或与月内利好信号接连释放脱不开关系。如中央层面，12日中央经济工作会议定调房地产市场，强调注重完善基础性制度，传递出了政策面或有更大程度优化的积极信号；地方层面，14日京沪重磅落地降首付、降利率、放宽普宅认定标准等利好政策，促进市场迅速升温，引导全国房地产市场信心积极回升。

从全年来看，市场情绪指数呈现“高开低走”特征，市场信心的修复仍较缓慢。年初，市场情绪指数升至观望区间中位，进入二季度，市场信心逐渐减弱，情绪指数进入下行通道，至10月份，市场情绪指数由观望区间进入低迷区间，11月继续探底，达近年来低谷，12月现改善迹象，但回升幅度甚微，市场情绪仍有较大提升空间。

整体来看，2023年市场情绪的修复曲折缓慢。究其原因，除长时间的市场信心的持续下滑使得市场对政策的免疫力增强外，供需矛盾持续突出依旧是市场情绪修复缓慢的主要阻力。预计后续市场情绪的修复回升或仍有赖于供求关系、购房信心、收入预期等多方面因素的改善。

分等级来看，12月份一线城市市场情绪指数持续下降，二线止降微升，三四线筑底企稳。其中，一线市场情绪指数为-0.72，较上月下降0.01，主要受深圳情绪指数下滑明显的拖累，北上广均呈现小幅回升态势。相较一线而言，二线及三四线情绪指数率先止降，在政策松绑步伐紧密的催化下，市场信心边际改善，数据显示，二线、三四线情绪指数分别为-0.85、-0.83，分别较上月上升0.01、持平。

二、情绪指数时隔9月再现“涨多降少”局面，京沪止降微升新政显效

从12月各城市市场情绪指数来看，50城的市场情绪指数依旧分布于观望和低迷2个区间，有12城位于市场观望区间，较上月增加1个，其余38城市场情绪指数处于低迷区间。其中，三亚稳居情绪指数榜首，本月情绪指数为-0.45，处于市场观望区间中高位水平；上海、长春位居第二、三位，情绪指数分别为-0.60、-0.65，2城市场情绪正处于缓慢修复阶段；深圳退居第四，四季度以来市场情绪急速低落，12月情绪指数为-0.7。此外，徐州、石家庄、青岛等在内的7个城市情绪指数处于低迷区间中低位水平，12月情绪指数均低于-0.9，市场情绪的修复仍然缓慢。

从月度情绪指数变化来看，时隔9个月再现涨多降少局面，本月情绪指数上升的城市有30个，较上月增加11个，下降的城市数量为20个。其中，无锡涨幅领先，情绪指数为-0.76，较上月上升0.1，在近期无重大利好政策加持的情况下，无锡市场情绪自我修复成效较为明显，情绪指数时隔8个月重回市场观望区间；金华位居第二，12月情绪指数为-0.73，较上月回升0.05，但仍处于年内低位水平。值得注意的是，北京、上海在实质性利好政策的带动下，不仅成交端迅速出现了积极变化，市场情绪也获得了一定的改善，2城情绪指数双双止降微升，而且北京市场情绪指数已经从市场低迷区间回到观望区间。此外，深圳、唐山、柳州位列跌幅前三，情绪指数分别较上月回落0.08、0.04、0.03。整体来看，本月50城市场情绪出现局部回温，企稳回升的城市明显增多，静待市场信心的恢复。

三、短期内太原房价涨势稳定，北京有“先降后升、累计微涨”的可能

根据情绪指数预测房价模型，监测的重点50城中短期内有7城房价呈现平稳或上涨态势，多数城市房价短期仍有一定的下行压力。

根据情绪指数模型，预测上涨的城市包括北京、广州2个一线城市和太原、三亚、绍兴等部分二三线城市。其中，太原近期房价走势稳健，自8月起连续稳步上涨5个月，12月环比微涨0.04%，同时市场情绪指数企稳态势亦凸显，连续3个月维稳，短期内房价仍然具备一定的上涨动力，根据情绪指数模型，预测太原未来3个月房价持续上涨，累计上涨0.33%；三亚市场情绪依旧稳定，虽然本月价格出现回落，但降幅为0.25%，属于正常波动区间，根据情绪指数模型，预测三亚未来2个月房价累计上涨0.17%。与此同时，北京、广州2个一线城市房价在预测周期内也有上涨的可能，广州在当前房价走势坚挺、市场情绪稳定的前提下，未来2个月房价或将继续稳健上行；北京未来5个月内则有“先降后升、累计微涨”的可能。

大多数城市未来短期内房价仍有下降可能。其中，惠州年内房价持续下滑，12月市场均价为11008元/㎡，环比下降1.07%，当前市场情绪指数也在低位徘徊，短期市场信心修复或继续承压，根据情绪指数模型，预测惠州未来3个月房价持续下跌，累计跌幅1.9%。除此之外，徐州、洛阳、青岛等12个城市未来短期内房价大概率也可能会呈现较为明显的下滑态势，累计跌幅均超1%。