化债重组闯关成功,中国奥园境外债重组获投票同意

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作者 | 王迪

11月28日晚，中国奥园集团（03883.HK）如期举行计划债权人会议，两个计划分别以占有表决权金额79.11%及88.31%的出席债权人通过现场或委派代表的方式投票赞成奥园重组方案，这意味着奥园境外债务重组获得通过，待相关法院聆讯裁决后正式生效。

奥园称，公司将适时刊发进一步公告，提供重组方案、中国奥园计划及Add Hero计划其他相关事宜的最新情况。

重组方案落实与否，将视乎多项超出本公司控制范围的因素。由于无法保证重组方案成功落实，股东、公司证券持有人及公司其他投资者务请不要仅依赖本公告所载的数据；及在买卖公司股分及其他证券时考虑相关风险并审慎行事。股东、公司其他证券持有人及公司其他。

此前，奥园债务重组现“插曲”，平安举反对牌遭法院驳回，昔日盟友债务洽谈出分歧。对此，法院的意见是暂时驳回平安反对意见。

据不完全统计，自2021年下半年以来，已有超50家上市房企启动债务重组。其中，融创饮"头啖汤"，整体化债900亿，历时18个月成首家完成境内外债务重组大型房企。

按照此次债权人投票通过的境外重组方案，中国奥园计划发行新的融资工具对原有约61亿美元的境外债务进行置换，包括4只共计23亿美元的新债务工具，以及14亿股普通股、1.43亿美元无息强制可转换债券、16亿美元永续债。

有业内人士指出，奥园境外重组方案完成后，将令中国奥园上市公司的净资产显著增加。其中，大股东郭梓文自愿出让4亿股股票，并以全部境外资产及部分境内资产作为增信。此前今年9月，中国奥园公告披露目前存续的12只境内标准化公开债务产品，已全部顺利通过整体展期，期限三年。奥园也因此成为国内为数不多的几家在公开债务市场没有违约的民营地产企业。

此外，对于房企融资支持政策密集。最近几天建行、交行、工商等国有银行已经在密集推进精准支持房企改善融资环境的政策措施，如传闻的房企白名单扎实落地，房地产企业流动性有望缓解，企业风险蔓延将会得到遏制。

亦有业内人士指出，类似融创、奥园等已经完成境内外债务重组、经营环境尚可、保复工保交楼成效显著的民营房企，获纳首批融资“白名单”可谓是真正意义上的雪中送炭。唯有这样，才能切实消除金融机构对出险民企的顾忌，支持积极化债不躺平、保交楼责任房企尽早恢复市场征信与融资渠道功能，进一步保复工保交楼保民生，提振市场预期销售回血，达成从“惜贷、抽贷、断贷”，到“输血”帮扶，再到房企自我“造血”互惠共赢的良性局面。

公开数据显示，今年1-10月，中国奥园实际完成交付房屋2.3万余套，预计今年内还将交付近2万套。7至10月，中国奥园月均实现销售人民币10亿元。