绿城中国115亿元小公募拟发行,头部房企收并购资产原因各有不同(第19周)

焦点研究院 · 房企融资周报

报告期：2022年5月09日至5月13日

出品时间：2022年5月13日

焦点研究院点评：

本周境内债发行主体多为国央企和稳健经营的头部民营房企，其中绿城中国拟发行115亿元巨额小公募，多家房企的ABS融资状态出现更新，且发生了4起头部房企的收并购事件。

焦点研究院统计数据显示，本周在债权市场，房企各类融资券、中期票据、公司债和资产支持专项计划拟发行共计21笔，总金额约526亿元；完成发行8笔，总金额共计90.6亿元。从债券市场整体表现来看，地方国企为债券发行的主力，大型央企和部分民营企业也有债券的发行，其中绿城中国拟发行115亿元的小公募，为本周拟发行规模较大的一笔融资。

值得注意的是，本周有4家房企的ABS融资受力状态发生更新，这4笔总额度为55.9亿元，除了房企在传统的债权和股权融资以外，房企也加快了资产证券化的另类融资方式，为房企的融资提供了新的渠道。

据焦点研究院不完全统计，本周发生了4起房企股权融资事件，分别为万科旗下印力商置和越秀地产收购资产事件，以及陷入经营困境的中南建设和绿地控股处置旗下资产回笼资金的事件。目前市场环境下，房企资金普遍承压，质优价廉的优质资产较多，更利好资金充裕的房企加速收并购资产扩张市场份额。