融创达成复牌指引 ,股票将于4月13日恢复买卖

出品 | 搜狐地产&焦点财经

作者 | 王迪

编辑 | 吴亚

自公布2022年年报拿下经营恢复关键一役，融创终于迎来复牌。

4月12日晚间，融创中国控股有限公司（01918.HK）发布公告称，达成复牌指引及恢复买卖，将在4月13日上午9时起于联交所恢复买卖。

根据复牌公告，融创分别在去年12月、今年3月底完成发布2021年年度业绩、2022年中期及全年业绩，上市规则规定的所有财务业绩均完成刊发。

年度报告显示，2022年融创合同销售额约为人民币1693.3亿元（下同），同比下降71.7%；收入约967.5亿，同比下降51.2%；毛利为亏损8.2亿元，同比减少约54.2%；核心净利润为亏损138.6亿元，同比减少约45.2%；拥有人应占净亏损为276.7亿元，同比下降27.7%。基本每股收益为-5.16元。

虽然年报业绩并不尽如人意 ，但是作为暴雷房企，这是融创自公布境外债重组方案及境内债务在之后，取得的另一重要突破。

一位机构分析人士称，融创成功复牌是其经营恢复进程的标志性事件，代表着公司在资本市场率先恢复正常。复牌将直接带动公司股票流动性的恢复，有助于维护广大投资者利益，强化市场预期。

此前，融创约百亿美元规模的境外债重组，已发布正式重组方案，并与持债金额超过30%的境外债权人小组达成支持协议，预计方案将会顺利拿到超过75%的同意票，届时清盘呈请也将被撤销。今年1月，融创已率先完成境内约160亿人民币公开债务重组。

自陷入流动性危机之后，融创通过出售资产，寻找“白衣骑士”获取流动资金，延长境内债务整体展期，为公司发展争取时间。2022年年底，中国华融以“股+债”方式联合六家银团，介入融创上海董家渡项目纾困。此次境外债务重组，孙宏斌将提供给公司的4.5亿美元无息股东贷款，融创还为债券人提供了多种化债方案，以示诚意。

对于境外债重组，孙宏斌也指出：只有两个要求，一个是快，因为这是公司恢复正常经营的一个基础；另一个是方案要系统、周全，能支持公司真正恢复过来、走出困境。

就债务及现金结构来看，年报显示，2022年融创的资本负债比率约75.2%，较于2021年的约67.0%有所上升。期内，集团现金余额约为人民币375.4亿元本集团连同其合营公司及联营公司的现金余额约为人民币1002.6亿元）。

据统计，截至目前已有36家房企债务违约，在港上市公司仍有14家处在停牌状态。回顾融创复牌进程，从接获复牌指引到完成复牌仅用时9个月。

除了债务化解之外，亦有业内人士指出，促进销售及回款提升交付率才是暴雷房企恢复经营的关键。

就交付来看，数据显示，1-3月，融创累计交付近4万套、面积超600万平米，在亿翰智库一季度房企交付套数、面积的两个榜单中排名行业第2位；同时，融创一、二批次保交楼专项借款累计落地超150亿，有多个项目获得保交楼专项配套贷款。