融资周报| 新城控股62亿公司债获批,重庆288亩项目引援越秀

焦点研究院 · 房企融资周报

报告期：2022年7月18日至7月24日

出品时间：2022年7月25日

研究员：企业研究组

焦点研究院点评：

本周，境内债融资仍保持一定热度，部分稳健型民营房企如滨江集团、新城控股仍能从中获得资金支持。而境外债市场中，房企仍以寻求要约交换为主，增量发行规模仍为0，现如今市场背景下房企多以借新还旧的方式将境外债到期时间后置，但目前来看置换成本越来越高，且多数仅后置了1年，2023年上半年部分房企会面临更大的境外债到期压力。

据焦点研究院不完全统计，本周在债权市场，房企各类融资券、中期票据、公司债和资产支持专项计划拟发行共计56笔，总金额约315.7亿元；完成发行27笔，总金额共计77.1亿元，此外还有两笔共计8.79亿元的银行担保。

债券拟发行与实际发行规模共计392.8亿元，与过去两周相比，总发行规模出现显著下滑，主要由于债券完成发行规模下降所致。

从债券发行主体来看，境内债市场目前仍只有央企、国企、地方城投平台和稳健型民企成功发债，其中滨江集团拟发9.4亿中期票据；新城控股61.72亿公司债获证监会批准注册。

境外债方面，本周上坤地产与汇景控股分别有一笔美元债交换要约获通过，新债券利率均在12%以上。

本周，房地产市场股权融资遇冷，出让资产现象大幅减少，主要为股份配售和项目增资扩股。其中，建发国际配售3000万股募得5亿港元，4亿港元用作偿还贷款，1亿港元用作一般营运营金；渝开发引入越秀地产开发重庆北碚区蔡家288亩住宅项目。