雅居乐“缩表”暂缓投地计划,首亏后陈卓林称"今年销售目标约650亿至700亿元"

出品 | 搜狐地产&焦点财经

作者 | 王迪

编辑 | 吴亚

5月25日下午，雅居乐举行股东周年大会。针对2022年亏损，雅居乐集团董事会主席陈卓林指出，集团会继续做好产品，通过大量减少债务，利息成本减少等措施，令2024或2025年可以扭亏为盈，并于盈利后尽快恢复派息。

针对2023年目标，雅居乐管理层则表示，今年销售目标约650亿至700亿元，可售资源为1500亿元。

“在市场层面，政策支持今年比去年利好，管理层对前景保持审慎。雅居乐将暂缓投地计划，适当缩表。未来会以地产为主，内部改革，减省开支。”

管理层的表态是一方面。另一方面，作为苦守“零违约”的民营房企，雅居乐在2022年迎来上市首次亏损后，近期迎来再融资新进展。

5月22日，雅居乐再获52.57亿港元及4719.13万美元贷款，并在当日与多家金融机构签订了融资协议，期限为19个月。

由此计算，加上3月份获得的由23.08亿港元及3693.6万美元两部份组成的定期贷款再融资授信。截至目前，2023年雅居乐已经成功就再融资取得超过82亿港元的银团贷款授信。

事实上，为缓解资金紧张问题，雅居乐进行了一些列配股、卖股、卖项目输血等对抗流动性风险的动作。

就股权融资来看，今年1月，雅居乐启动第三次股权融资，以每股2.25港元的价格以先旧后新的方式配售2.195亿股股票，筹集资金4.89亿港元，主要用于偿还2025年到期的本金为5亿美元的无抵押债券的尚未偿还票息付款、现有债项再融资及一般企业用途。

此外，雅居乐在去年11月进行首都股权融资，筹集资金净额约7.83亿港元，配售价格为每股2.68港元，较前一个交易日折价17.8%。此后，在2022年12月20日，雅居乐进行第二次配股融资，募集资金6.17亿港元，配售价格每股2.32港元，折让17.4%。

在出售项目股权方面，去年12月，雅居乐曾以4.9亿港元将物业板块雅生活服务4860万H股摆上货架。对此，雅居乐称，募集全部资金，将用于加强集团的资产负债表及财务流动资金，增强集团短期偿债能力。

除了卖股之外，雅居乐不得不“卖子求生”。去年9月，雅居乐先是以6.8亿元的价格，向路劲出售济南两个项目股权；后于11月，雅居乐再将两个项目的股权卖给路劲。

以出售换得资金，为其赢得了发展时间。

在境内，雅居乐于2022年5月回购并全数转售本金总额共6.92亿元的2024年到期的14.5亿元5.9%公开境内公司债券；7月及10月分别赎回一笔15亿元、6.2%非公开发行债券；10月回购本金总额共9.5亿元的优先级资产支持证券。

由此，雅居乐在化解债务层面取得一定进展。

财报显示，雅居乐2022年全年债务净偿还超过约250亿元人民币，其中境外美元债偿还11亿美元，银团偿还约55.7亿港元，资产负债率剔除预收后从2019年约72%降至2022年全年的约66%，下降6个百分点。截至2022年末，雅居乐的总借款相比于2021年12月31日减少243.88亿元。

据了解，雅居乐境外2023年、2024年均没有美元债到期，最早到期时间为2025年。

就2023年前4个月的业绩表现来看，雅居乐前4个月总合约销售金额则为204.8亿元，同比下降18.2%。对应建筑面积为136.5万平方米，平均价为每平方米15010元。