中梁控股66亿境外债将重组:已获部分债权人同意,“发新换旧”欲展期3.5年

出品｜焦点财经&搜狐地产

作者 | 陈盼盼

编辑 | 吴 亚

6月1日午间，中梁控股(HK:02772)发布关于公司境外债务整体解决方案的进展公告。

公告显示，本次中梁控股公告所涉及的公司现有票据未偿还本金金额合计9.293亿美元，以最新汇率计算，折合人民币约为66.04亿元。

中梁控股在公告中披露，于5月31日公司与债权人小组签订条款细则，就票据偿还方案达成一致。该部分债权人持有的票据占公司现有票据未偿还本金金额的约19%，结合公告数据计算，即约1.76亿美元、折合人民币约12.5亿元。

按公告，中梁控股与这部分债权人订立的主要条款为：公司以现金支付金额相当于债权人所持债务未偿还本金额的1%，作为前期本金付款。

余下的相等于债权人所持债务未偿还本金额的99%，另加截至重组生效日期该等债务的所有应计及未付利息，则由所发行的新优先票据及新可换股债券形成组合，债权人可自由选择。

具体来看，新优先票据及新可换股债券的年期均为3.5年；其中，新优先票据的票面利率为5%，新可换股债劵的票面利率为3%。

除了每半年支付利息之外，中梁控股还承诺无论是新优先票据还是新可换股债券，债权人都将从公司若干资产出售相关的现金结算中受惠。

此外，中梁控股还表示，除前述1%的前期现金付款外，公司将向支持重组的持有人额外支付相等于其持有的合资格债务本金总额的0.25%之重组支持费，以呼吁更多的债权人加入重组计划。

“建议计划的实施将减轻中梁境外债务压力，保护债权人合法权益，并有助于公司更为可持续的未来资本结构，及改善财务比率。”中梁控股预期，该建议重组预期生效日期为2024年1月1日，不早于今年11月1日。

中梁控股从2016年开始全国化布局，2019年便以千亿房企身份登陆港交所。历经高速发展之后，伴随着2020年“三道红线”新规的出台、2021年以来房地产市场的由热转冷，中梁控股也出现了流动性问题。

2022年7月时，中梁控股官宣违约，到期未支付一笔9.5%优先票据。在官宣违约之前，中梁控股也于2022年5月及6月分别完成两轮票据的交换要约，以避免债务违约局面的出现。

官宣违约后，中梁控股开始为生存奔波，不再提规模，采取一系列收缩动作，减少拿地、精简人员、出售资产等。其中最典型的便是作为公司创始人的杨剑，将本距离上市仅有一步之遥的物业公司百悦智佳服务，以不高于31.29亿元的价格卖给了碧桂园服务。

可查询的财报数据显示，最新的2022年，中梁控股的全职员工减少5898人，员工开支少了6.65亿元。一系列自救动作下，2022年中梁控股的有息债务总额减少了130亿元，但存量规模仍不小。

截至2022年底，中梁控股的有息债务总额约267.35亿元，其中境内、境外有息负债分别为185亿元、82亿元；具体到未来一年内中梁控股需偿还的债务达到178.43亿元，但同期公司的在手现金仅有146.04亿元。

此外，受楼市下行影响，中梁控股销售情况也不容乐观，2022年仅实现合约销售额660.5亿元，同比减少约61.6%；今年1-4月，录得合约销售金额约147.3亿元，同比下滑42.6%。

流动性问题公开化后，中梁控股和多数房企一样，选择了“停付债，保交楼”的道路。根据中梁控股官方微信披露的消息，今年1-4月公司累计交付22399套，4月单月在济南、无锡、南阳、天门等地实现交付5470套房屋。