城投控股开展保租房公募REITs项目申报发行工作

焦点财经讯 耿宸斐 1月4日，城投控股(SH600649)发布上海城投控股股份有限公司关于开展保障性租赁住房公募REITs项目申报发行工作的公告。

经前期论证，城投控股拟选取上海市杨浦区新江湾社区A3-05地块租赁住宅项目（以下简称“江湾社区”）、上海市杨浦区新江湾社区E2-02B地块租赁住房项目（以下简称“光华社区”）作为本次项目的首次发行资产，最终具体项目名称以项目申报文件为准。

发行期限约65年，匹配项目土地使用权期限（期限至2088年11月），资产初步估值预计30-33亿元，分配方式为每年分配一次，不低于基金年度可分配金额的90%。投资人包括战略配售投资者（原始权益人或其关联方自持不低于20%战配份额）、网下投资者（不低于除战配份额外剩余份额的70%）、公众投资者（不高于除战配份额外剩余份额的30%）。

基金管理人设立公募基础设施REITs基金并由投资者认购基金份额，其中原始权益人或其同一控制下的关联方需作为战略配售投资者认购不低于20%的基金份额。由计划管理人设立专项计划，REITs基金以其募集资金认购全部资产支持证券份额，专项计划以前述募集资金收购公司旗下项目公司的全部股权，通过项目公司持有底层保障性租赁住房资产。

REITs发行后，基础设施项目每年的运营净收入通过偿还关联方债权本息的形式分配至专项计划，专项计划向基金分配收益，基金向投资者分配收益。

城投控股表示，通过发行基础设施公募REITs，公司将搭建可持续扩充的权益资金融资通道，实现保障性租赁住房项目“投、建、管、退”全周期运营机制，提升公司租赁住宅的滚动投资能力。同时，开展基础设施公募REITs可盘活公司存量资产，有助于增强公司可持续经营能力。