焦点日报 | 房企海外融资终见曙光,绿地控股步入违约边缘

宏观政策：

1、全国：实施住房公积金阶段性支持政策

5月31日，国务院发布关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知。通知提到，实施住房公积金阶段性支持政策。受疫情影响的企业，可按规定申请缓缴住房公积金，到期后进行补缴。在此期间，缴存职工正常提取和申请住房公积金贷款，不受缓缴影响。受疫情影响的缴存人，不能正常偿还住房公积金贷款的，不作逾期处理，不纳入征信记录。各地区可根据本地实际情况，提高住房公积金租房提取额度，更好满足实际需要。

2、江苏省：新建住宅区按每百户20平标准配建养老服务用房

5月29日，《江苏省养老服务条例（修订草案稿）》提请正在召开的省十三届人大常委会第三十次会议审议。《条例》提出新建住宅区按照每百户20平方米以上的标准配套建设社区养老服务用房。按照规定应当配建而未配建或者未按照标准配建社区养老服务用房的已建住宅区，由所在地县（市、区）人民政府督促建设单位等予以补足。其他已建住宅区，未配建或者配建标准低于每百户15平方米的，由所在地县（市、区）人民政府按照每百户15平方米的标准通过购置、置换或者租赁等方式调剂解决。

3、浙江省温州市：公积金较高可贷100万元，首房首付降至20%

5月31日，浙江省温州市出台实施支持群众刚性住房需求的一揽子政策。为支持职工刚性住房需求，此次新政加大了对住房公积金贷款的支持力度。住房公积金缴存职工在政策执行期购买家庭首套住房，单人缴存的较高贷款额度提高15万元，夫妻双人缴存的较高贷款额度提高30万元。以市区为例，调整后，单人缴存的较高贷款额度可达65万元，夫妻双人缴存的较高贷款额度可达100万元。与此同时，住房公积金贷款额度计算办法中的缴存时限倍数，亦有相应变化。其中，基数由原来的4倍提升至5倍，较高倍数则由10倍增至11倍。缴存职工家庭购买、建造、翻建、大修首套自住住房，申请个人住房公积金贷款的，较低首付款比例由30%调降至20%；二套房申请个人住房公积金贷款的，较低首付款比例由50%降至40%。

4、四川省雅安市：首套首付比例下调至20%，二套首付比例下调至30%

5月30日，四川省雅安市住房和城乡建设局出台一系列房产行业稳增长举措。按照新政，自5月25日起，雅安市居民家庭购买首套普通商品住房的较低首付比例下调至20%，拥有1套住房且相应购房贷款未结清的较低首付比例下调至30%。另外，分期缴纳土地出让金，2022年出让的开发建设用地按起始价的20%确定竞买保证金，出让合同签订后一个月内缴纳土地出让金的50%，交易服务费减半收取；余款可按合同约定分期缴纳，缴款期限最长不超过一年。对已按出让合同约定支付排名前列期50%土地出让金的，受让人报经土地出让人同意后，可按缴纳土地出让金50%的比例和规划设计要求分期申请办理50%的不动产登记。剩余部分土地在缴清全部土地出让金后办理不动产登记。优化预售资金监管。除涉险房地产项目外，上一季度无工程款、民工工资拖欠投诉的开发项目，允许监管账户里的全部资金用于项目建设。

融资动态：

1、华发集团：拟对2.5亿美元现有票据进行增发，最终指导价5.5%

5月31日，华发集团拟在现有票据ZHHFGR 4.25 PERP的基础上进行增发。债券为固定利率、高级无抵押有担保永续资本证券，发行规则：Reg S，发行人为Huafa 2021 I Company Limited，担保人为珠海华发集团有限公司，经惠誉评级，担保人评级BBB，稳定，预期发行评级BBB-。现有债券ZHHFGR 4.25 PERP，发行规模2.5亿美元，息票率4.25%，增发规模为美元基准规模，最终指导价5.5%，加上2022年2月18日(含)至新票据交割日(不含)的应计利息。交割日为2022年6月8日。债券资金用途为补充集团的离岸运营资本，并为集团现有的离岸债务进行再融资。

2、保利发展：拟发行不超过30亿元公司债，品种一票面利率2.89%

5月31日，保利发展发布2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告。本期债券发行规模不超过30亿元，分为两个品种，品种一为5年期固定利率，附第3年末发行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，票面利率为2.89%；品种二为7年期固定利率，附第5年末发行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，票面利率为3.40%。

3、新城发展：新城环球发行1亿美元7.95%优先绿色票据

5月31日，新城发展发布公告称，新城环球有限公司发行金额为1亿美元的7.95%优先绿色票据。5月30日，发行人及新城发展就发行本金总额为1亿美元的票据与初始买方签订购买协议。扣除承销折扣及佣金以及其他估计开支前，票据发行的所得款项总额将达1亿美元。新城发展及发行人拟将票据发行的所得款项净额，用于一年内到期的现有中长期境外债务的再融资，并根据新城发展的可持续金融框架仅用于符合条件的绿色项目。

4、新城控股：发行10亿中票，首单民营地产企业信用风险缓释凭证落地

5月30日，新城控股完成2022年度排名前列期中期票据簿记。本期中票发行规模10亿元，期限2+1年，发行利率6.50%，合规申购家数为7，合规申购金额为8.68亿元，有效申购家数为7，有效申购金额为8.68亿元，较高申购价位6.50%，较低申购价位6.30%。此前，中债信用增进公司设立中债民企债券融资支持工具，支持符合条件的民营地产企业恢复合理的市场融资需求。为助力新城控股中票发行，5月24日，中债信用增进公司和上海银行联合创设信用风险缓释凭证（CRMW），这也是中债民企支持工具推出的首单房企信用风险缓释凭证，创设总金额不超过1.3亿元。

5、万科：拟发行2022年第二期10亿公司债，票息区间2.4%-3.8%

5月30日，万科发布2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)发行公告。本期债券发行规模不超过10亿元(含)，募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还公司到期债务和置换已用于偿还到期债务的自有资金或金融机构借款等符合相关法律法规及政策要求的用途。债券分为两个品种，品种一期限为5年，票面利率询价区间为2.4%-3.4%。品种二期限为7年，票面利率询价区间为2.8%-3.8%。

投资动态：

1、上虞虞南城建：9.82亿元竞得绍兴上虞区宅地，楼面价8000元/平方米

5月31日，上虞虞南城建以底价9.82亿元竞得绍兴市上虞区城东78号地块，楼面价8000元/平方米。地块出让面积约7.74万平方米，容积率1.38-1.59，计容规划建筑面积12.27万平方米。

经营动态：

1、绿地控股：标普认为其受疫情影响能否获得用于偿还债务的现金极不确定

5月30日，标普将绿地控股的长期发行人信用评级从“B-”下调至“CC”，未偿高级无抵押票据的发行评级从“CCC+”下调至“C”。此前5月23日，标普将绿地控股长期发行人信用评级从“B+”下调至“B-”，并将公司担保的高级无抵押票据长期发行评级从“B”下调至“CCC+”。此次标普下调了绿地控股的评级是因为标普将拟议交易视为不良到期债务展期。标普认为，在没有拟议交易的情况下，绿地控股很容易在到期时无法支付其美元计价的高级票据。在标普看来，绿地控股的资产处置执行仍然受到疫情的不利影响，而绿地控股能否获得用于偿还债务的现金则极不确定。标普认为，绿地控股支持其未来12个月即将到期的庞大离岸债务的可用现金有限，据标普估计，可用现金总额为24亿美元（折合164亿元人民币）。对于接受要约的债券持有人，绿地控股提供了偿付10%的未偿本金和应计利息，此外还将原始到期日展期12个月。绿地控股还向接受要约的债券持有人提供0.5%至1.0%的同意费。负面展望反映出，当拟议交易完成时，标普可能会将绿地控股的发行人信用评级下调至“SD”（选择性违约）。

2、富力地产：10亿出售海口大英山新城市中心物业予力量发展

5月30日，富力地产发布了有关出售目标物业的公告。富力地产间接全资附属公司（卖方）已经与买方订立协议，出售位于海南省海口市大英山新城市中心区B18地块的物业，代价为人民币约10亿元。该物业包括总建筑面积为2.56万平方米的商业办公物业和总建筑面积为6416平方米的零售物业。于2022年3月31日，该物业未经审核账面值约为人民币约6.167亿元。该物业将于2023年6月30日或之前让与买方，该土地使用权及在建工程已抵押。

3、远洋亿家：联合中电建物业成立武汉远建物业，注册资本100万元

5月31日，远洋亿家联合中电建物业新增投资企业武汉远建物业服务有限公司，远洋亿家持有其50%股权。武汉远建物业服务有限公司成立于2022年5月30日，法定代表人为周爱如，注册资本为100万元，经营范围含建筑劳务分包；食品销售；建设工程设计等。目前，该公司由远洋亿家持股50%、中电建物业持股50%。

4、永升物业：联合环诚企业于新疆成立物管公司，注册资本500万

近日，旭辉旗下永升物业联合环诚企业成立了新疆永旭环诚物业管理有限公司。新疆永旭环诚物业管理有限公司成立于2022年5月27日，法定代表人为赖世瑜，注册资本为500万元人民币，所属行业为房地产业。该公司经营范围包含：物业管理；城市绿化管理；停车场服务；家政服务；专业保洁、清洗、消毒服务；专用设备修理；园林绿化工程施工；环境卫生公共设施安装服务；环境保护监测；酒店管理；企业管理等。

5、越秀地产：中选佛山大沥雅瑶旧村居改造项目前期服务方

5月31日，越秀地产成功中选佛山南海区大沥镇桂澜路北延线“雅瑶段”旧村居改造项目前期服务工作合作单位，涉地超660亩，这也是佛山排名前列由政府主导引入前服工作合作单位的城市更新项目。根据公告，代理机构为深圳市建星项目管理顾问有限公司，受佛山市南海区腾高投资有限公司委托，项目不接受联合体投标，投标人或其控股股东（持股比例必须≥51%）须为地方各级人民政府所属的国有企业。此外，投标人或其控股母公司（持股比例必须≥51%）须满足“三条红线”标准：剔除预收款后的资产负债率≤70%，净负债与股本之比≤100%，现金与短期债务比≥1为准，附专项审计报告或2021年上市公司业绩公告/年报，加盖投标人公章。值得一提的是，投标人或其控股母公司（持股比例必须≥51%）应具备与改造地块项目相匹配的开发能力，须为中国房地产业协会最近发布的《中国房地产开发企业500强》榜单前50名。